尽管 CrowdStrike (纳斯达克股票代码：) 公布了强劲的第二财季业绩，但该公司股价在周四盘前交易中下跌，原因是该公司在全球停电后下调了全年业绩预期。
截至 7 月 31 日的季度，CrowdStrike 报告称调整后每股收益为 1.04 美元，超过 LSEG 普遍预期的 97 美分。收入为 9.639 亿美元，略高于预期的 9.59 亿美元。这比去年同期增长了 32%。
该公司公布的净利润为 4700 万美元，即每股 19 美分，高于去年同期的 847 万美元，即每股 3 美分。年度经常性收入 (ARR) 达到 38.6 亿美元，略高于 StreetAccount 预期的 38.5 亿美元。
这是 CrowdStrike 在微软 (NASDAQ:) Windows 系统上为其 Falcon 传感器发布有缺陷的内容配置更新时遇到重大问题以来的第一份收益报告。
该错误导致数百万台计算机崩溃，导致航班取消、包裹延迟送达和医疗预约推迟。管理员需要手动重启受影响的系统。
CrowdStrike 在修订后的指引中预计，第三季度调整后净收益为每股 80 至 81 美分，营收在 9.792 亿美元至 9.847 亿美元之间。
对于 2025 财年全年，该公司目前预计调整后每股收益为 3.61 美元至 3.65 美元，营收在 38.9 亿美元至 39 亿美元之间。这比 6 月份预测的调整后每股收益 3.93 美元至 4.03 美元和营收在 39.8 亿美元至 40.1 亿美元之间有所下调。
修订后的全年收入预期反映了由于与客户承诺方案相关的激励措施，订阅收入每季度将遭受 3000 万美元的负面影响。CrowdStrike 表示，该预期还不包括与中断相关的成本。
分析师对 CrowdStrike 财报的看法
瑞银: “本季度有许多积极因素：第二季度的影响小于预期，折扣计划听起来受到控制，长期 ARR 目标得到重申（尽管推迟了 1 年）。虽然我们预计下半年净新年度经常性收入 (NNARR) 前景不确定，但折扣计划至少在两个季度内增加了模型机制的复杂性。我们保持谨慎的 ARR 假设不变。”
奥本海默: “尽管我们预计该股将维持区间波动，直到投资者对 2026 财年增长趋势和 NNARR 重新加速的时间有了更清晰的认识，但我们相信 CrowdStrike 的长期增长机会仍然完好无损，并继续将其视为领先的网络安全平台。调整业绩/指导预估并将目标价下调至 365 美元。维持优于大盘评级。”
摩根士丹利: “鉴于第二季度业绩强劲且下半年前景风险较低，现在的焦点转向未来 12-18 个月营收复苏的速度。我们认为估值有上升空间，并且即将到来的 9 月 18 日分析师日和 Fal.Con 用户大会可能是一个积极的催化剂。保持增持评级。”
派珀·桑德勒: “在我们看来，保守的前瞻性展望建立在可战胜的情景之上，并且可能代表最终结果。第二季度最令人印象深刻的是云、身份和 SIEM 等关键增长领域的大量事故后交易（全部增长超过 85%，年均收入超过 10 亿美元）。虽然会有一些影响，我们认为这些影响在数字上被适当地低估了，但平台主张仍然有效。”
加拿大皇家银行资本市场: “我们看到了许多催化剂，包括超出下调的预期、第三季度的 SLED/FED、第四季度预算可能大幅增加以及在客户承诺产品推出后续约强劲，导致 2026 财年下半年加速增长。总体而言，我们认为该公司在停电后可能会变得更加强大，并且相信整合机会没有改变，因为管理层继续看到 ARR 达到 100 亿美元的途径。”
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