'Klarna，Afterpay和千禧一代的生活方式补贴：NPR

已经有一分钟了 主持人布列塔尼·卢斯（Brittany Luse）迫切需要新的沙发。

她说：“我可以通过填充物感觉到框架 – 这很粗糙。” “我什至不邀请我的朋友过来，因为我不想让他们坐在这个沙发上。他们应该得到比这更好的！”

但是她说，每当她在网上找到足够好的沙发时，她都会到达结帐页面时就会cho住。

她说：“在我的信用卡号上打字的4,000美元沙发并不正确。这只是一项巨大的承诺。”

每次她 几乎 单击“买”，她一直注意到一些东西。在信用卡，Apple Pay和PayPal的选项下，可以选择购买沙发，并使用Klarna，确认或付款将其分成四期。这些公司提供“立即购买，稍后再付款”（BNPL）贷款。

作为 已经有一分钟了 团队更多地挖掘出来，我们发现BNPL正在越来越受欢迎 – 根据消费者金融保护局（CFPB），超过五分之一的人使用了BNPL，并且大多数用户都不信任。

NPR说：“我将用户群分为两个主要类别的重型'现在付款'现在付款'用户：年轻人和信用记录差或有限的人。” 生活工具包 安迪·塔格尔（Andee Tagle），他在此主题上报告。 “之所以这样做是因为入境障碍的'现在要比'购买，稍后支付贷款要比您的典型信用卡或银行贷款。”

但是，当有消息传出，克拉纳正在与Doordash合作，以便客户可以“现在吃饭，稍后再付款”时，人们对为墨西哥卷饼融资的前景感到非常担忧。在从Lendingtree调查中发现了25％的BNPL用户将贷款用于杂货等日常购买之后，Brittany想知道像进入BNPL宇宙的食物一样有必要的风险。

因此，她召集了马尔科姆·哈里斯（Malcolm Harris） 帕洛阿尔托：加利福尼亚，资本主义和世界的历史。他说，这实际上不是那样。

他说：“这是关于交货本身，而不是食物；这是便利。” “例如，我们看到了与酒店和Airbnb的相同活动模式，例如，与出租车公司以及Uber和Lyft一样，在那里您有大量的深厚的投资者，他们正在为这些公司提供资金，以亏损，以建立市场地位，并以一种真正的基本方式改变人们的习惯。

在听到新闻说，克拉纳在最近一个季度的损失增加了一倍，而不是一年前 – 部分原因是人们不偿还其BNPL贷款 – 布列塔尼想知道：BNPL Companies Banks是银行，还是技术公司？他们应该如何受到监管，消费者将如何受到保护？

好吧 – 那仍然在空中。

哈里斯说，最初，BNPL公司不必遵守大多数金融机构所做的一些法规。

哈里斯说：“他们称其为中断，对吗？破坏了您对监管套利的好光泽，因为这么多的商业模式是要延续以前现有的商业模式，但躲避了法规。”

“因此，Uber就是一个很好的例子，因为Uber首次成立的Uber被称为Ubercab。当他们发现这意味着他们受到出租车行业所遵守的所有这些规定的约束时，他们的策略就是将“出租车”的名字砍掉。如果他们从事所有行业的规定，那么我们就永远不会受到同一件事，他们就不会有一个忙碌的地方。惊讶地看到“现在购买，稍后再付款”的监管套利策略。”

但是去年，CFPB实质上表示，BNPL公司是信用卡提供商。这意味着这些公司必须遵守1968年的《贷款法》中的真相。现在，在特朗普上任后，另一个扳手被扔进去。

哈里斯说：“他们在2025年5月发表了新的解释，说'没关系，我们不会专注于'现在购买，稍后再付款'提供商，实际上，我们正在考虑废除整个解释。”

过去，如果您确实落后于BNPL付款，则不会向信用局报告。但是截至过去几个月，Equifax，Experian和Transunion正在尝试改变这一点。因此，消费者可能正在与BNPL处于局势，如果您落后于付款，您可能会获得不良信用。现在，随着CFPB的变化 – 它们可能没有任何保护。

但是，BNPL的兴起也可能与某些人所说的“千禧一代生活方式补贴”有关。一些科技公司（例如Harris提到的公司）被描述为使用该短语，因为很长一段时间以来，他们提供了我们已经提供的服务，并提供了更新，更方便且通常更便宜的模型。但是他们的价格已经上涨了一段时间。

“我认为克拉纳和肯定，以及其他任何其他'现在购买，稍后再付款'的公司确实将自己插入了解决这个问题的解决方案：您如何支付Airbnb和Uber带来的上涨成本并随附Uber的上涨费用吗？而且我认为'现在购买，稍后再付款'是一个按钮，您可以单击以使其更容易让您负担得起这些东西，” Harris说。”

哈里斯说，生活方式的补贴并不新鲜。

“例如，我们可以通过大量的补贴来查看婴儿潮一代：通过住房贷款补贴，这些补贴为整个一代人提供了他们可以拥有的廉价房屋，以及高速公路建筑的政府计划，这是他们可以开车并享受的整个道路建筑。哈里斯说。

“整个一代人都在与汽车和高速公路系统有关，这是由于国家决定建立该高速公路系统的决定而大大补贴。我不认为我们是Uber的一代，因为我们喜欢乘坐Uber，我们是Uber的一代，因为资本主义者看到了投资巨大的货币和吨位的优势，在这些驾车服务中，我们会吸收这些货物，我们已经改变了我们的一员，并改变了我们的一员，并改变了我们的一生，而且我们的一员和我们的一生都更加易于投资。

当法案到期时，谁支付生活方式的补贴？据哈里斯（Harris）称，现在的消费者现在依靠以前的便宜服务。 BNPL服务可能会在短期内帮助人们负担得起他们，但是越来越多的人难以偿还BNPL贷款。

如果我们不再能够轻易地负担得起Uber或Doordash（即使使用BNPL）可能需要我们所有人重新考虑便利的价格（或促使我们重新学习如何冰雹出租车或如何制作我们自己的墨西哥卷饼）。

至于布列塔尼，当她准备全部付款时，她要去一家商店挑选下一个沙发。