Oppenheimer 认为，从电动汽车宠儿到固体废物收集公司的股票都可能获得短期提振，这取决于哪个政党在今年 11 月的总统大选中占主导地位。“随着 2024 年大选的临近，我们预计总统和国会竞选的结果将影响我们所研究公司的几个关键问题，”以 Colin Rusch 为首的 Oppenheimer 分析师在周四给客户的报告中表示。“我们预计中期股市的表现更有可能受到影响全球需求的长期趋势的影响，并将鼓励投资者在短期情绪方面投机取巧。”Oppenheimer 表示，与政治经济相关的关键问题是：税收激励和根据《通货膨胀削减法案》（IRA）拨付资金、企业税和制造业政策、权力、交通和农业的监管转变，以及关税和贸易政策。拉什指出，无论是民主党大获全胜还是共和党大获全胜，他都认为几只股票是“最佳选择”，因为任何一方都会控制白宫和参众两院。他强调，Sunrun、Ameresco 和 Green Plains 有望从民主党政府中获益，而特斯拉、共和服务公司和卡特彼勒则有望从共和党今年的胜利中受益。可以肯定的是，这位奥本海默分析师表示，这些股票只是短期投资，受到与即将到来的总统大选相关的催化剂的启发，而不是该公司目前的整体首选。拉什表示，太阳能公司 Sunrun 可能是民主党大获全胜的主要受益者。这主要是因为作为一家太阳能板安装商，Sunrun 可能会因为 IRA 的国内内容“附加值”而获得更高的项目回报——这是对可再生能源或基础设施开发的激励，为开发商使用国内材料提供额外福利。 “我们认为国内内容和低收入附加值的持续增长将有利于项目定价和（现金流）潜力，推动定价和利润率上涨 10-15%”，该分析师在谈到 Sunrun 时表示，并指出他在 5 月份的预测中预测国内内容附加值将为该公司 2024 财年的现金流贡献 9000 万至 3 亿美元。据 FactSet 称，截至周四，Sunrun 股价今年迄今下跌 2%，但本季度已飙升逾 62%，因为投资者对该公司第二季度盈利超出预期以及该公司上调了安装存储容量指引做出了反应，同时预期用户价值将增加，融资利率也将降低。奥本海默的 Kristen Owen 表示，生物燃料制造商 Green Plains 是另一只可能从 IRA 税收优惠中获益的股票，尤其是如果 IRA 扩大对可再生柴油和可持续航空燃料的支持，以及对碳封存和低碳强度信贷的支持。根据该公司网站，该公司将可再生农作物加工成燃料、工业酒精、糖浆、蛋白质和配料。Green Plains 股价今年下跌了 46%，但 FactSet 分析师调查的分析师认为，根据他们的一致目标价，该股未来 12 个月内可能从当前水平上涨 44%。“GPRE 直接受到碳强度测量变化和 45Z 税收抵免实施的影响最大，”欧文说。“我们认为，民主党大获全胜将寻求使当前的 IRA 45Z 抵免永久化，帮助支撑对可再生柴油和可持续航空燃料的需求。”奥本海默表示，在民主党大获全胜的情况下，可再生能源公司 Ameresco 可以从 IRA 激励措施的稳定实施中获益，尤其是那些与其不断增长的能源存储业务相关的激励措施。今年以来，该公司股价上涨了约 1%，但过去一个月上涨了近 18%，从 8 月初该公司下调本财年盈利预期时下跌的势头中恢复过来。奥本海默表示，在共和党的接管下，电动汽车公司特斯拉可能会获得提振。“鉴于 TSLA 的成本领先优势以及埃隆·马斯克与前总统特朗普的关系，我们预计该公司将占据市场份额，因为同行们正在放缓零排放投资，并建立与竞争对手相比更高的长期成本杠杆，”Rusch 在 52 页的奥本海默报告中表示。可以肯定的是，这位分析师补充说，特斯拉也是 IRA 每辆车 7,500 美元的新电动汽车购买奖励发生变化后风险最高的股票之一。特斯拉今年下跌了 7% 以上，但该股本季度已经反弹，截至周四上涨了 16.3%，这要归功于人们对其先进的驾驶辅助技术的热情。市场确信利率很快就会下降，这也给电动汽车行业的公司带来了提振。TSLA 1Y 山特斯拉股票。奥本海默认为，在共和党政府的领导下，固体废物和回收公司 Republic Services 将成为“持续优惠企业税收政策的主要受益者”。例如，替代燃料混合物消费税抵免将于 12 月 21 日到期，该抵免为固体废物公司每加仑用压缩天然气 (CNG) 或可再生天然气 (RNG) 替代的柴油或汽油提供现金税收优惠。奥本海默表示，该抵免历来都是“交错日期并追溯覆盖”的，与竞争对手相比，Republic Services 对 RNG 的敞口较小。今年，Republic Services 的股价上涨了近 25%。FactSet 调查的平均分析师目标价意味着未来一年可能再上涨 5%。与此同时，如果共和党大获全胜，卡特彼勒可能会成为工业股中的领头羊。欧文表示，这家总部位于德克萨斯州的公司是“工业活动的风向标，我们认为有利的加速折旧、较低的企业税以及回流/国内工业政策支持将推动股价再度上涨。CAT 在传统能源领域也拥有巨大的收入来源。”
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