使用马尔可夫链帮助从DPZ，AKAM和DOCU提取利润

尽管马尔可夫连锁店的使用（一种统计框架破译了一个事件过渡到另一个事件的可能性）在财务中并不是一个新颖的概念，但它并未有效地部署。在我的研究中，我遇到了两篇论文，分析了股票市场中的马尔可夫原则：KTH皇家技术学院的“股票市场分析”，以及“使用马尔可夫连锁店预测股票价格：苏格尔大学伊拉克证券交易所的证据”。

从概念上讲，两篇论文都试图破译马尔可夫连锁店的效用，以预测未来的市场轨迹，这应该产生令人信服的结果。毕竟，这个概念起源于俄罗斯数学家安德烈·马尔可夫（Andrey Markov），安德烈·马尔可夫（Andrey Markov）是最杰出的科学思想和思想领袖之一。不幸的是，从上述学术机构中提取的研究人员仅针对抛弃硬币的边际绩效指标可以忽略不计 – 那么，这里到底发生了什么？

从根本上讲，问题集中在研究人员部署“文字”马尔可夫链的基础上，这是过去的一次单位，以确定将来的一次单位。公平地说，KTH过去进行了一项研究，该研究在过去的两次单元中都存在，但同样的问题也适用 – 分析只会在不考虑基本情况或情感制度的情况下捕获孤立的价格行动。

简而言之，学术论文的意见本质上是高斯人。因此，如果输出也是高斯，我们不应该感到惊讶。为了生成真正的马尔可夫框架，输入也必须是马尔可夫人。

为了实现适当的框架，运用法律的精神而不是法律信至关重要。我的解决方案是将最近10周的价格动作离散，并将概况分离为不同的离散行为状态。这样，我们不仅要捕获孤立的价格行动，还可以持续的行为 – 可以更好地基于潜在的情境动态来更好地预测结果。

使用针对股票市场优化的修改后的马尔可夫连锁店，以下是本周要考虑的三个统计上令人信服的想法。

虽然今年到目前为止，多米诺骨牌的披萨（DPZ）股价近8％，但在延期月份下跌了近3％。在过去的两个月中，DPZ股票的价格动作可以转换为“ 3-7-D”序列：三周，七个星期，在整个10周期间，轨迹负轨迹。

自然，此转换过程将DPZ的价格动态性压缩为简单的二进制代码。不过，好处是，价格行动可以区分为属于几种不同的，或有需求概况之一。随后，这些轮廓是过去类似物的骨干，从中可以提取概率分析。

关于DPZ股票，每当3-7-D序列闪烁时，下周的价格动作（与从7月7日开始的业务周相对应）会导致上升时间为61.54％，中位回报率为2.93％。如果公牛队在第二周保持对市场的控制权，投资者可能会预计绩效的1.69％。

使用来自 巴尔查特总理，我们可以根据风险奖励比率来数学上确定有趣的期权策略。我认为，3-7-D序列的潜在逆转信号使人们受到关注 460/470公牛呼叫传播 到期7月18日。

有兴趣的投机者可以在此处了解更多有关牛市差异的限制风险，上限的奖励结构。

大量的金融大师鹰陈词滥调的格言是“低价，卖高”。是的，好吧，有人要解释吗 什么时候 低买？这就是使用马尔可夫连锁店的美丽 – 当适当地应用时，它们可以提供一个经验指南来增强您的决策过程。

让我们以Akamai Technologies（AKAM）为例。自今年年初以来，AKAM股票下跌了近17％。有了马尔可夫框架，我真的不在乎它为什么掉下来。只是它做到了，特别是它是如何做到的。通过观察过去行为的过去类似物，我们可以确定证券将来可能会反应的可能性。

在过去的10周内，AKAM股票印刷了4-6-D序列。自2019年1月以来，该序列实现了34次。此外，在61.76％的案件中，下周的价格行动会导致上升空间，中位回报率为2.65％。如果公牛队在第二周保持对市场的控制权，则可能会有0.89％至1％的表现。

对于一个非常积极的但仍然是理性的贸易，投机者可能会考虑 81/82公牛传播 到期7月18日。

另一个高风险，高回报的想法是DocuSign（Docu），这是基于云的软件的全球提供商。如您所判断的，如果您提高了其图表，Docu股票今年的时光并不愉快，自一月开幕式以来就下降了12％以上。同样，我真的不在乎为什么股票下降了，而是这样做的。

老实说，对DocuSign的看法就像总结昨天的报纸一样。当您实际阅读故事时，叙述可能已经两天了。我的目标是提供基于经验的马尔可夫分析，而不是主导财务出版生态系统的事后合理化。

回到Docu股票，安全性打印了6-4-D序列，这是一种相对罕见的模式。自2019年1月以来，该序列已经实现了17次。在58.82％的案件中，下周的价格行动会导致上升空间，中位回报率为3.57％。如果公牛队在三周的时间内保持对市场的控制，则交易者可能会预计又有2.24％的固定绩效。

如果您感到大胆并想进行双重覆盖范围以获得很大的分数，则可以考虑 81/83公牛传播 7月25日到期。

在出版之日，乔什·奥诺托（Josh Enomoto）在本文中提到的任何证券中都没有（直接或间接）职位。本文中的所有信息和数据仅出于信息目的。本文最初发表在barchart.com上