Deep Dive：付款促进和促进者的指南（Payfacs）：Sam Boboev

付款便利设备可能不如加密或AI那样多，但它为越来越多的数字商业而言。当今的Payfacs处理数十亿美元的交易，到2025年，该模型预计将在全球处理超过4万亿美元。这些提供商充当大师商人，汇总了无数的子账户，让SaaS平台，市场和其他企业接受摩擦最少的付款。然而，承保，风险，合规性和经济学背后的细节似乎不透明。在这种深入的潜水中，我们将解开薪资是什么，追踪其从纸牌获取初期到现在的演变，并探索为什么该模型对产品经理，创始人，付款策略师和开发人员都重要。

什么是付款主持人（PayFac）？

付款主持人（PayFAC）是一家简化企业如何通过在这些企业和传统支付基础设施之间的中介来接受电子付款的公司。 Payfac并没有每个商人使用收购银行获得自己的商户帐户（这可能是复杂且耗时的过程），而是拥有一个主人公帐户，并且在其伞下的许多子商人都持有主人板。换句话说，PayFac将多个企业汇总到一个支付系统中，简化了这些企业的商人入门和付款处理。

PayFacs通常提供一个多合一的解决方案，其中包括付款处理，商户帐户服务以及通常具有增值功能，例如预防欺诈，风险管理和合规性处理。例如，在线销售珠宝的小型工匠可能会发现建立一个直接的商人帐户并与银行集成令人生畏。通过在Payfac平台下注册，工匠可以开始以次级商务的身份快速接受信用卡付款，而PayFac则处理付款基础设施的大量提升。

该模型为企业，尤其是较小的企业提供了明显的好处。次级商人享受精简的注册（使用最少的文书工作更快），统一定价（简单费用而不是复杂的交换时间表），以及PayFac的外包风险和合规性支持。同时，Payfac及其收购银行合作伙伴承担责任，例如承销每个子商务风险，确保交易安全且合规（PCI DSS，KYC/AML支票），并代表Subserchants处理退款或纠纷。从本质上讲，PayFac是通过付款网络的记录商人，允许其子制品交易而无需每个人都需要直接获得关系。

付款便利的演变

要了解Payfacs，它有助于了解商人支付是如何发展的。第三方帮助商人接受付款的概念并不是全新的 – 它可以通过商人获取的几种创新来追溯）：

• 早期银行收购方（1950年至1980年代）： 在1958年推出了第一张通用信用卡之后，银行（商人收购方）负责注册商人接受卡。这个过程是资源密集的。银行专注于较大的，成熟的商人认为是信誉良好的商人，可以处理笨拙的入职和风险检查。较小或较新的商人经常努力访问。

• 独立销售组织（ISO） – 1990年代： 在1990年代，ISO成为收购方银行的第三方代理商。 ISO将处理银行的销售和入职，以换取削减费用。 ISO出售了卡终端和加工服务，将覆盖范围扩大到更多商人。但是，每个商人仍然拥有自己的商户帐户（ISO本质上是为收购方的注册促进，而不是汇总）。 ISO在中型商人和大型商人方面运作良好，并提供了一些服务附加组件，但是对于非常小的企业，该过程的成本太高或速度太慢。

• 支付网关 – 1990年代末至2000年代： 随着商业在线移动，支付网关（例如授权。NET，Cyber​​source）在数字领域发挥了相似的作用。他们使在线商人能够接受卡并经常处理技术集成。 尽管如此，这些网关仍要求每个商人都由赞助商银行承保并获得独特的商人ID，从而为小型电子商务卖家增添了复杂性。

• 付款促进者（PayFacs） – 2010年代： 真正的转变是在2000年代末和2010年代初与PayPal，Square和Stripe等公司。 PayPal（1998年推出）通常被认为是第一个主要的Payfac，而其他人很快就被认为。这些平台利用现代技术（移动，云API），引入了一个主帐户的想法，以汇总成千上万的小商人。 Payfac可以在几分钟之内加入农民的市场供应商或利基电子商务创业公司，并在平台的大师MID下向他们发行次级商业帐户。这项创新通过大大降低了长长的商人尾巴的障碍，解决了“小商人问题”。卡网络和银行最终拥抱了Payfacs，因为它们大量扩大了卡的接受度（网络中商家的“节点”） – 这是双赢，可以增加所有人的交易量。

如今，Payfac模型在金融科技和SaaS中无处不在。根据行业研究，到2025年，Payfacs处理的全球总支付量预计将超过4万亿美元，这反映了该模型的普遍性。重要的是，Payfacs现在与传统的ISO和Gateway模型共存。许多较早的玩家甚至重新定位为PayFac推动机或混合模型。但是，关键趋势很明确：从共享应用程序到电子商务平台，通过类似PayFac的安排实现嵌入式付款是提供无缝用户体验的新规范。

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