Investing.com — 花旗分析师周一将 Keurig Dr Pepper (纳斯达克股票代码：) 的评级从中性上调至买入，理由是美国咖啡产量有所改善，且营收有进一步增长的潜力。
花旗在报告中强调，美国咖啡有望在 2024 年下半年反弹，美国咖啡约占 KDP 销售额的 26%，是其估值的主要驱动力。
该银行表示，这一改进得益于更容易的同比比较、增强的扫描仪数据、新品牌的贡献以及最近推出的 K Brew + Chill 产品线的潜在上升空间。
花旗表示：“2024 年第二季度，咖啡豆交易量回落至持平（+0.2%），而 P5Q 为 -4.5%，并且我们预计 2024 年下半年将进一步改善。”该行预计咖啡交易量将出现低个位数增长。
在此之前的一段困难时期，由于疫情后家庭消费正常化和消费者支出疲软等因素，咖啡行业表现不佳。
此外，花旗指出，占 KDP 销售额 60% 的美国饮料业务预计也将在今年下半年加速增长。
该公司表示，最近的扫描仪数据分析显示出改善，特别是 KDP 的合作品牌，预计增长率将达到 5% 左右，高于上半年的 4%。
尽管自第二季度收益报告好于预期以来，KDP 股价已上涨 12%，但花旗仍认为其估值颇具吸引力。他们解释称，该股目前的市盈率约为 2025 年预期收益的 18.3 倍，较竞争对手可口可乐 (NYSE:) 和百事可乐 (NASDAQ:) 低 17%，而历史低位为 10%。
花旗将 Keurig Dr Pepper 的目标价从 36 美元上调至 43 美元，反映出该公司前景改善、核心业务的稳健表现、以及新咖啡和饮料计划带来的潜在上升空间。
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