美元因就业数据强劲而上涨，欧元因 GDP 反弹

美元早盘走强，受到远超预期的 ADP 私营部门就业数据出奇强劲的提振。这一强劲的就业数据增强了人们对周五即将发布的非农就业报告的乐观情绪，许多人预计该报告将证实美国劳动力市场的持续强劲。由于就业增长保持稳健，美联储在短期内大幅放松政策的压力可能会较小。然而，第三季度GDP数据略低于预期，表明整体增长势头有所放缓，美元涨势有所放缓。

与此同时，欧元区第三季度GDP超出预期后，欧元也获得支撑并小幅上涨。尤其是德国，其公布的经济增长令人惊讶，使其勉强避免了技术性衰退。这种经济弹性减少了欧洲央行在即将召开的会议上考虑采取更激进政策宽松的迫切需要。

在本周迄今为止的货币市场中，欧元表现最为强劲，因为它正在巩固近期兑美元的跌势，美元位居第二。英镑紧随其后，成为第三强货币。日元排名垫底，澳元和瑞士法郎也表现不佳。 Kiwi 和 Loonie 位于中间。

技术上，黄金在短暂盘整后恢复破纪录走势。只要守住 2716.90 支撑位，前景将保持看涨。下一个目标是138.2%预测1984.05至2449.83，从2293.45预测2937.15，然后161.8%预测3047.08。

在欧洲，截​​至撰写本文时，富时指数下跌了-0.56%。 DAX 指数下跌-1.27%。 CAC 下跌-1.54%。英国10年期国债收益率下跌-0.088至4.232。德国10年期国债收益率下跌-0.002至2.334。亚洲早盘，日经指数上涨 0.96%。香港恒指下跌-1.55%。中国上海证券交易所下跌-0.61%。新加坡海峡时报下跌-0.88%。日本10年期日本国债收益率下跌-0.0239至0.953。

美国第三季度 GDP 年化增速放缓至 2.8%，预期为 3.0%

美国经济第三季度年率扩张2.8%，略低于预期的3.0%，也低于上一季度3.0%的增幅。

实际 GDP 的增长主要得益于消费支出、出口和联邦政府支出的强劲增长。然而，进口的增加导致 GDP 下降，部分抵消了这些收益。

通胀压力有所缓和，个人消费支出(PCE)价格指数上涨1.8%，低于第二季度的2.5%，远低于预期的2.7%。

美国 ADP 就业岗位增加 23.3 万，招聘强劲且富有弹性

美国ADP报告显示10月份私营部门就业增长强劲，就业人数增加23.3万人，远高于预期的11万人。从行业来看，服务提供岗位增幅最大，增加了 21.1 万个，而商品生产岗位增加了 2.2 万个。

按公司规模来看，大型企业贡献了最多的就业岗位，为 14 万个，其次是中型企业，为 8.6 万个，小型企业为 4 万个。

工资增长趋势继续放缓，在职人员的同比工资增幅放缓至 4.6%，跳槽人员的同比工资增幅降至 6.2%。

ADP 首席经济学家 Nela Richardson 强调了劳动力市场的弹性，并指出“即使在飓风恢复期间，十月份的就业增长也很强劲。”随着年底的临近，美国的招聘仍然“强劲且普遍具有弹性”。

欧元区第三季度GDP环比增长04%，德国避免衰退

欧元区第三季度GDP环比增长0.4%，超过预期的环比增长0.2%。德国的一个显着意外是，该国 GDP 环比增长 0.2%，而预期环比收缩 -0.1%，使欧洲最大经济体勉强避免了衰退。法国也表现出色，本季度 GDP 环比增长 0.3%。

就整个欧盟而言，GDP 环比增长 0.3%。在成员国中，爱尔兰的增长最为强劲，环比增长 2.0%，其次是立陶宛，环比增长 1.1%，西班牙环比增长 0.8%。

然而，一些经济体面临收缩，匈牙利GDP环比下降-0.7%，拉脱维亚环比下降-0.4%，瑞典环比下降-0.1%。

整个欧盟的同比增长情况参差不齐，七个国家的年增长率为正，而六个国家的年增长率为负。

瑞士KOF 10月跌至99.5 复苏十分犹豫

10月份瑞士KOF经济晴雨表从104.5大幅下滑至99.5，低于预期的105.0，自1月份以来首次跌破100点关口。这一转变表明瑞士经济前景疲软，KOF 将复苏描述为“非常犹豫”。

10月份，包括制造业、金融和保险服务业、酒店业和建筑业在内的所有生产相关行业的指标均出现下降。

需求方指标，例如外国和消费者需求指标保持稳定，但几乎没有刺激经济增长势头的迹象。

澳大利亚第三季度CPI同比放缓至2.8%，商品价格下跌但服务小幅上涨

澳大利亚第三季度 CPI 低于预期，消费者价格环比仅上涨 0.2%，低于第二季度的 1.0%，也低于预期的 0.3%。这标志着自 2020 年第二季度以来的最低季度增幅。

按年计算，CPI 同比从 3.8% 放缓至 2.8%，轻松回到澳大利亚央行 2-3% 的目标区间，并创下 2021 年第一季度以来的最低同比通胀率。

以修整平均 CPI 衡量的核心通胀表现出韧性，环比上涨 0.8%，低于第二季度的 0.9%，但略高于预期的 0.7%。年度来看，CPI 调整后平均增幅从同比 3.9% 放缓至 3.5%，符合市场预期。

细分显示价格压力发生显着变化：年度商品通胀率从同比 3.2% 大幅下降至 1.4%，这主要是由于电力和燃料成本大幅下降。然而，由于租金、保险和儿童保育成本上升，服务业通胀从同比 4.5%小幅上升至 4.6%。

9月月度CPI也与这一趋势相呼应，从同比2.7%大幅放缓至2.1%，低于预期的2.3%，创下2021年7月以来的最小年度涨幅。

如果通胀保持在目标范围内，这一疲软的通胀数据应该为澳大利亚央行在未来几个月内考虑放松政策立场提供空间。

欧元/美元午盘展望

每日枢轴点：(S1) 1.0783； (P)1.0804； (R1)1.0840；更多的…

欧元/美元今日有所回升，但仍维持在 1.0760/0871 区间内。盘中偏向保持中性，预计仍将进一步下跌。下行方面，突破1.0760将恢复从1.1213至1.0447至1.1213的61.8%回撤位1.0740的跌势。站稳后将目标1.0601支撑位。然而，考虑到 4 小时 MACD 的看涨收敛情况，突破 1.0871 将表明短期见底，并将偏向转向 55 D EMA（目前为 1.0946）。

从更大的角度来看，从 1.1274（2023 年高点）开始的价格走势被视为从 0.9534（2022 年低点）开始的盘整模式，从 1.1213 开始下跌是第三条腿。下行空间应受到0.9534（2022年低点）至1.1274的50%回撤位1.0404的限制，以便在稍后阶段恢复趋势。