窥视商业引擎盖下的秘密：技术如何释放投资者的兴趣：盖伊·哈里森 (Guy Harrison)

财富、信托和企业服务领域充斥着并购 (M&A)。然而，众所周知，并购市场在 2023 年出现下滑，并且今年继续保持类似的轨迹。事实上，今年早些时候，交易流锐减，意味着仅发生了 9 笔已披露的并购交易，意味着活动下降了 50%。买家愿意花的钱和卖家愿意为其公司收取的费用之间的估值差距已经并将继续阻碍许多潜在交易的发生。

但在充满不确定性、高利率、复杂的宏观经济信号、监管审查和地缘政治风险的严峻环境下，企业发现他们不能再推迟交易了。如果企业想要达成最好的交易，那么他们就需要展示如何创造价值。技术已成为实现这一目标的关键。

精明的收购者正在寻找拥有强大技术框架和关键业务基础设施已投资的证据的目标。未能证明这一点可能会给投资者敲响警钟，因为这表明这是一项高风险交易，可能需要一个更新阶段收购后。对于相关目标而言，这可能意味着交易价值将相应降低。

市场竞争日益激烈，企业价值 (EV) 交易受到的审查比以往任何时候都更加严格，这意味着投资者必须确信企业使用更新的软件不仅合规，而且能够盈利，这一点至关重要。

毕竟，当他们可以购买运转良好的现代化机器时，谁愿意投资过时的流程和系统呢？

做空未来投资

技术不再为企业提供动力；这是生意。从越来越多地使用人工智能和管理软件，到不断变化的通信平台以及您用于阅读本文的硬件，技术是任何企业的命脉。

然而，十分之六的高管表示，很难量化个人技术投资的收益。因此，技术支出通常被认为过于复杂且成本过高，这可能导致更多的技术预算审查和运行商店的旧系统。事实上，领导者总是关注股东价值最大化，确保运营费用低、收入和利润率高、资产得到充分利用。

然而，技术在不断进步。旧系统没有。忽视技术投资可能会破坏交易。虽然关注短期财务指标似乎很诱人，但它会带来长期风险。简而言之，坚持使用旧系统不会增加价值，反而会削减价值。为什么？因为旧技术存在巨大风险。

保持这些系统正常运行可能是一个成本高昂的过程，需要花费 60-80% 的 IT 预算。这些持续的维护成本会侵蚀潜在利润、降低生产率并增加劳动力成本。此外，手动流程和笨重的界面会减慢操作速度，侵蚀利润。过时的系统也是网络犯罪分子的主要目标，其中较旧的 Windows 服务器操作系统版本遭受攻击的可能性高出 77%。网络攻击可能会损害企业在客户和潜在投资者心目中的信誉。

更重要的是，过时的系统缺乏管理和维护大量数据的可扩展性和灵活性，而这对于从个性化投资策略到监管合规性的一切都至关重要。不适应可能会产生严重后果。监管机构也在不断发展其数据保护标准，不合规可能会导致巨额罚款、声誉受损和商业活动限制。在潜在出售之前，这些都不是一个好的外观。

为了实现价值最大化，投资者必须确信企业正在使用更新的软件来提供合规信心。他们还希望看到公认的、完善的系统到位，而不是本土解决方案，这些解决方案在收购后可能无法与其他业务整合。因此，如果您想吸引投资者，您需要首先投资正确的解决方案。

奠定坚实的基础

释放巨大价值的关键在于采取战略性的、循序渐进的方法。对于希望进行销售或在竞争格局中保持盈利的公司来说，拥抱数字化转型至关重要。然而，数字化转型之路并不需要大规模改革，而是要建立一个坚实的基础，明确优先事项并关注核心功能。俗话说：“更聪明地工作，而不是更努力地工作。”

因此，请从全面的 IT 转型审核开始，以清楚地了解您现有的技术基础架构。它强调了差距并确定了需要改进的优先领域，确保您的投资具有针对性和影响力。

此外，数字化转型应被视为对长期效率的投资，而不是成本。对于那些寻求外部专业知识的人来说，企业可以将核心 IT 功能外包给值得信赖的提供商，以帮助进一步简化日常运营并从长远来看释放内部资源。这种方法不仅提高了运营效率，还使您的企业成为对潜在投资者更具吸引力的目标。

根据 IT 审计，下一步是确保您拥有必要的技术和基础设施来适应市场和监管变化。

基于云的数据管理平台可以提供升级任何遗留系统的完美方式，为您达成最佳交易做好准备。通过这样做，您可以投资于单一平台，而不是多个解决方案，这使您能够绕过多轮集成和过多的供应商，并降低相关成本并最大限度地降低运营风险。

世界在不断发展，客户的需求和人口也在不断变化。千禧一代即将成为“历史上最富有的一代”，但财富、信托和企业服务领域的许多公司未能充分利用这一重要的年龄段。事实上，他们寻求独立专业建议的可能性（49%）远高于全球平均水平（33%），但寻求通过功能增强不断改进其数字平台的财富管理机构的可能性也高出 59% 。

简而言之，现代客户希望无缝访问他们的数据和工具。集中式云平台和系统恰恰提供了这一点，并具有高效的数据管理、持续升级和更新以及强大的安全功能等众多优势。

合规性是交易的破坏者

将数据分散在电子表格、遗留系统和断开连接的数据库中会造成合规性噩梦。然而，有了集中式系统，任何企业都可以继续处理并购带来的所有繁文缛节。合规性始终是需要克服的重大障碍。因此，充当“单一事实来源”的数据平台不会无助地跨越障碍，而是会帮助您无缝地跨越障碍。

它创造了新的透明度、准确性和控制水平，这不仅对于监管合规性至关重要，而且对于吸引潜在客户，当然还有潜在投资者也至关重要。一家致力于数据安全和负责任的数据管理的公司立即成为更具吸引力的收购目标。

但更重要的是，它可以帮助突出盈利能力受到影响的领域。集中式数据系统可以帮助您发现收费结构过时或服务成本较高的客户，使您能够重新协商条款并专注于高价值客户，从而显着提高整体盈利能力。

此外，投资者已将焦点从不惜一切代价的增长转向奖励盈利能力，而通常嵌入正确系统的自动化提供了一种扩大利润和提高生产率的方法，同时管理增长成本。

数据输入、报告生成和合规性检查都可以自动处理，消除低价值工作，让您提高生产力并扩大利润。它还确保您公司中的每个人都使用相同的准确和最新信息，帮助您避免任何合规问题。

投资未来

有一句古老的格言听起来很正确：“公司是买来的，而不是出售的。”

然而，为了获得溢价估值，公司不仅必须展示财务实力，还必须展示对未来的承诺。事实上，当买家评估一家企业时，他们会关注其背后的技术投资，其比例约为收入的 6% 至 8%。如果低于这一点，那就是一个危险信号，特别是在不断增长的监管要求方面，因为它只是说明了短期思维、缺乏 IT 战略以及对遗留系统的过度依赖。

事实上，技术现代化是一项投资，而不是成本。通过优先投资，任何企业都可以将自己转变为极具吸引力的收购目标，并为有利可图的退出做好准备。对于投资者来说，这不仅仅是为了最大限度地提高销售额，而是为了建立面向未来的业务，为可持续增长和卓越的客户服务做好准备。因此，如果您想获得最好的交易，那么您最好投资于正确的技术。