（彭博社）——标准普尔 500 指数的零日期权在第四季度首次超过了所有其他到期期权的总和，这是标志着短期合约日益增长的主导地位的最新里程碑。
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根据 Asym 500 编制的芝加哥期权交易所全球市场公司 (Cboe Global Markets Inc.) 数据，2024 年最后三个月，当天到期的期权交易量平均每天超过 150 万份合约，占标普 500 指数期权总体交易量的 51%，是标准普尔 500 指数期权交易量的三倍。 2021年同期的数量。当时，所谓的0DTE数量还不到后来的选项的一半。
芝加哥期权交易所衍生品市场情报主管 Mandy Xu 表示：“这是盘中波动性上升、美国大选等更多宏观催化剂以及散户投资者继续采用指数期权交易来管理和交易风险的综合因素。”
这一转变突显了芝加哥期权交易所于 2022 年第二季度推出的每日到期标普 500 指数期权交易的迅速增长。该工具在新冠疫情期间赢得了散户投资者的青睐。现在，大量的交易量也是机构交易者接受的标志，他们利用衍生品来防范或押注美国基准指数的突然变动，从经济事件到美联储的利率决策，再到主要企业的决策。收益。
Asym 500 创始人 Rocky Fishman 表示：“每日期权到期日一直在稳步获得接受，特别是因为它们开始有足够的历史来回测系统策略。”8 月 5 日和 12 月 18 日的波动性突然飙升只能帮助事情顺利进行。”
这些合约既受欢迎又充满争议，引起了一些市场参与者的担忧，他们担心，随着交易商买卖标的工具以平衡其头寸，大量交易可能会加剧市场的突然波动。这一说法遭到了芝加哥期权交易所和其他机构的拒绝，他们指出，投资者的多头头寸和空头头寸之间的交易是平衡的，因此不太可能因所谓的伽玛对冲而出现任何重大波动。
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