软件供应商扩大 2027 年利润目标，Workday 股价上涨

工作日 周五，这家财务和人力资源软件制造商发布的第二财季业绩超出分析师预期，并宣布计划到 2027 年进一步扩大调整后营业利润率，此后股价一度飙升 14%。

与伦敦证券交易所的共识相比，该公司的表现如下：

• 每股收益： 调整后为 1.75 美元，预期为 1.65 美元
• 收入： 20.85 亿美元，高于预期的 20.71 亿美元

一份声明称，截至 7 月 31 日的季度，Workday 的收入同比增长约 17%。订阅收入增长了 17%。净收入为 1.32 亿美元，即每股 49 美分，高于去年同期的 7900 万美元，即每股 30 美分。

在指引方面，Workday 目前预计 2025 财年的调整后营业利润率为 25.25%，而 5 月份给出的预测为 25%。

在周四与分析师举行的电话会议上，Workday 首席财务官 Zane Rowe 表示，他预计该公司的调整后营业利润率将在 2026 和 2027 财年扩大至 30%，同时订阅收入年增长率为 15%。2023 年 9 月，Workday 表示，其目标是在 2027 财年实现 25% 的调整后营业利润率，订阅收入增长率在 17% 至 19% 之间。

“我们在审查产品和上市计划时，始终专注于扩大公司所有流程，”Rowe 表示。“我们在增长投资方面也越来越有针对性，在产品开发和上市资源之间取得平衡。”

以布拉德·泽尔尼克 (Brad Zelnick) 为首的德意志银行分析师将 Workday 股票的 12 个月目标价从 265 美元上调至 275 美元。他们对该股的评级为持有。

分析师写道：“将营业利润率目标提高 30% 是一个巨大惊喜，因为这个目标比大多数人预期的要早、要大。”

在该公司发布报告后，花旗、Evercore ISI 和 Piper Sandler 的分析师也上调了 Workday 的目标价。

然而，Workday 的条件并不理想。Rowe 表示，各组织在同意签订合同之前仍比平时更加​​谨慎，并补充说，现有客户群的员工数量增长已经放缓。

许多其他软件公司指出，最近几个季度的经济状况更加严峻。但美联储主席杰罗姆·鲍威尔周五表示，“现在是政策调整的时候了”，这表明央行将下调基准利率。这可能会使 Workday 等成长中的云软件公司受益。投资者在 2022 年抛售这些资产，选择更具防御性的投资，因为他们预计利率会上调以抵御通胀。

WisdomTree 云计算基金是一只包括 Workday 在内的交易所交易基金，在周五的交易时段上涨了约 2%。

但 Workday 首席执行官卡尔·埃森巴赫 (Carl Eschenbach) 并未表示市场状况会很快改善。

“事实上，我们认为当前的 IT 支出环境和我们的销售环境并不是最近几个季度才出现的，”他说。“我们认为这是未来的新常态。我们已做好准备，因为我们有一款出色的产品。”

手表： 朱莉·贝尔表示，软件是小型股的良好选择，因为收益更具经常性