探索英格兰银行的支付创新方法

7月30日，英格兰银行（BoE）发布了一份新的讨论文件，概述了其货币和支付创新的方法。

英国央行的目标是维持英镑的稳定、信任和信心。因此，其方法集中于确保电子支付（无论如何进行）都以银行持有的资金结算。其目的是将风险和对英镑的信心丧失降至最低，尤其是在“系统性压力”期间。

报告涵盖三个领域：批发支付，即金融机构（FI）之间使用银行持有的资金（又称“公共资金”或“中央银行资金”）进行的支付、基于存款账户资金（又称“私人资金”或“商业银行资金”）的正常零售支付，以及跨境支付。

批发支付

对于金融机构之间的付款，英国央行希望通过使 CHAPS 计划对直接参与更加开放，以促进使用中央银行支付。此外，它还使它们更易于与分布式账本技术 (DLT) 解决方案上的付款集成，以便使用银行的 RTGS 系统结算付款（“同步”）。

英国央行还在寻求有关批发中央银行数字货币 (wCBDC) 的反馈意见，并计划对 DLT 风格的用例进行实验。指定了三个结果。第一，中央银行货币系统必须跟上金融技术的步伐，例如结算代币化批发交易的能力。第二，反过来，银行应该以支持金融稳定的方式利用金融市场的创新；第三，英国金融市场基础设施必须通过提供与新的基于 DLT 的网络的互操作性来促进创新。

零售支付

英国央行承认，英国财政部 (HMT) 正在制定其国家支付愿景，并将在未来几个月发布一份报告。HMT 的工作主要集中在零售支付上，央行强调，它正在与 HMT 就此展开合作。

在报告中，英国央行列出了其对零售支付的期望政策结果，明确了其目标和创新关注点。同样，其目标是确保稳定，英国央行讨论称，数字支付必须以央行货币结算，必须具有高度弹性和适当的管理，并且应该具有创新性。

报告还中立地承认，Pay.UK 已提议对 Faster Payments 和 BACS 进行潜在升级。该银行继续表示，“要实现零售支付政策成果，英国当局需要在这一领域发挥明确和新的领导作用”，这表明该银行相信政府和监管机构在此期间与行业合作中发挥重要作用。

报告考虑了零售数字货币（零售 CBDC/数字英镑）的可能性。报告明确指出，尚未就是否发行零售 CBDC 做出决定，但英国央行将继续进行准备工作，以确保在需要时可以选择发行。报告指出，数字英镑有助于确保央行货币在日益数字化的经济中仍然可用且有用，继续支持英国的货币和金融稳定。它还可以为私营部门创新提供公共平台，促进进一步的竞争、效率和选择。

跨境支付创新

英国央行还希望看到支付系统和跨境支付方面有更多创新，以减少摩擦。然而，人们对货币稳定性和流动性的担忧也影响了这一目标。尽管没有明确提到，但这总体上与 G20 加强跨境支付路线图的目标一致。

这对英国银行意味着什么？

除了英国央行的咨询外，DLT 的创新也正在通过英国监管责任网络 (Regulated Liability Network | UK Finance) 的工作以及 Fnality 或 RTGS.global 等计划推进。从全球层面来看，DLT 互操作性和代币化正受到越来越多的关注，正如国际清算银行最近关于金融系统未来的论文（称为“金融互联网”）所强调的那样。同样，新加坡金融管理局已启动一个项目，以探索基于分布式账本技术 (DLT) 的多用途共享账本的开发。各国央行对 DLT 的兴趣日益浓厚，再加上与 DLT 基础设施提供商的合作不断增多，这表明该领域的进步将很快得到广泛采用。

利用 DLT 和智能合约的用例正在不断扩大，提供诸如提高流动性效率和降低风险等潜在好处，例如货到付款 (DvP) 和自动化供应链支付。银行必须重新评估其现有产品和服务，以寻找将这些好处传递给客户的机会。

随着“新支付愿景”为零售行业开辟新的可能性，以及英格兰银行正在进行的磋商，银行可以期待快速的创新浪潮。因此，积极地更新其技术变得比以往任何时候都更加重要，以促进采用最新的支付技术。