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英国《金融时报》编辑鲁拉·哈拉夫 (Roula Khalaf) 在这本每周通讯中选择了她最喜欢的故事。
卡交易费用。企业讨厌他们。银行喜欢它们。立法者希望限制它们。消费者最终通常会以更高的商品和服务价格的形式支付费用。
在美国，这些费用是商家和支付处理商之间长期争论的根源。全球最大的两个信用卡网络 Visa 和 Mastercard 去年分别处理了价值 14.8 万亿美元和 9 万亿美元的交易。两家公司都因其主导地位而受到监管机构的批评，司法部上个月对 Visa 提起了反垄断诉讼。
但一些国家已经找到了解决办法——即时支付的形式。所谓的账户到账户（A2A）系统允许客户直接从他们的银行账户向商家付款——通常只需扫描二维码——而不是使用借记卡或信用卡。他们在波兰、泰国和马来西亚等国家取得了长足的发展。
根据 Worldpay 的数据，巴西中央银行四年前创建的 Pix 实时支付系统已迅速发展成为该国最受欢迎的支付方式。超过 1.53 亿人（约占人口的 75%）使用它，它占零售支付交易总额的三分之一以上。印度统一支付接口（UPI）于2016年推出，拥有超过3.6亿用户。
即时支付有助于将更多没有银行账户的人群纳入金融体系。它成本低甚至无成本。对于低收入消费者来说，直接支付可以让他们更好地管理自己的资金。与一堆待处理的交易相比，他们可以准确地看到当天的支出。对于商家来说，这使他们能够更清楚地了解现金流，因为他们不需要等待数天才能处理交易。
尽管如此，即时汇款在美国并没有取得太大进展。 Zelle 和 Venmo 都更适合向朋友发送现金，而不是支付日常购物费用。虽然数字钱包非常受欢迎，但用户倾向于将他们的卡与其关联，而不是设置直接银行转账。这意味着他们仍然需要 Visa 和 Mastercard 来处理付款。
FedNow（美联储去年推出的 Pix 解决方案）的采用进展缓慢。为此，我们要感谢美国人以及他们对信用卡的热爱以及随之而来的所有基于积分的奖励和现金返还激励措施。卡还提供更强大的欺诈和购买保护。 FedNow仅限于国内业务，无法进行跨境交易。 Visa 和万事达卡拥有全球网络，现在可以高枕无忧了。
pan.yuk@ft.com
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