2025 年金融科技和小型企业预测：作者：Luke Voiles

随着 2025 年的临近，在技术进步、消费者期望变化和不断发展的监管框架的推动下，中小企业的格局正在经历变革。

公司的首要任务是密切关注影响其服务对象的行业趋势。人工智能代理将如何改变金融服务？小费结构的转变对其服务的小企业意味着什么？在与合作伙伴、客户、投资者和金融科技社区的对话中，我们不断综合我们所学到的知识，利用新的见解来快速、战略性地适应。

以下趋势凸显了金融科技和嵌入式金融如何重塑金融可及性并为全球小企业赋能。

对中小企业的预测

随着中小型企业转向集成工具和应用程序，平台解决方案的需求将会增加。

随着自主人工智能代理的推出，人工智能代理将很快成为我们日常生活的一部分。精明的小型企业将很快发现人工智能代理的新应用程序，当他们聘请代理处理从客户服务到数据分析的所有事务时，效率会得到提高。

然而，对于中小型企业来说，这意味着拥有统一的数据视图将变得比以往更加重要。如今，中小型企业使用 7-8 种不同的软件应用程序来运营其业务，导致数据被隔离在多个系统（例如电子邮件营销平台、会计软件和 CRM 工具）中。为了使人工智能代理能够理解企业的数据并根据该信息采取行动，中小企业将越来越多地寻求能够满足多种需求并在单个解决方案中容纳相关性能数据的垂直应用程序或软件平台。通过单一的业务管理平台视图，人工智能代理将能够提出智能建议并帮助他们完成关键任务。

为应对新的小费税收政策，中小企业将调整定价结构。

人们越来越希望消费者为日常服务留下小费，包括沙龙、咖啡馆、酒吧和餐馆。如果取消小费税的政策获得批准，员工可能可以拿到更多的工资，而企业主不必提高员工的工资。因此，这很可能会改变中小型企业为其服务定价的方式。例如，我们可能会开始看到针对服务的强制性小费，或者在更严重的情况下，出现价格较低的服务和更高的强制性小费。

然而，如果顾客认为小企业员工的税负较轻，这也可能适得其反，导致顾客减少小费。小型企业需要做好适应这些变化的准备，并从税务角度告知员工这对他们实际上意味着什么。

金融科技的预测

有利的市场条件将导致并购和首次公开募股活动增加。

由于监管压力和更广泛的宏观担忧，过去两年IPO和并购活动大幅下降。随着监管云的清理和经济比预期更具弹性，我们预计并购活动和 IPO 市场将会回升。

此外，过去几年，有大量民间资本筹集用于债务投资，尽管其门槛利率高于2020年或2021年筹集的资金。以可用的干粉数量，我们预计债务资本市场活动将在 2025 年保持强劲。随着各种工具的利差持续收紧，我们预计发行人将利用有利的市场条件进入市场，甚至推进其融资计划。

银行在创新方面将继续落后于金融科技，但将利用收购和合作伙伴关系来保持竞争力。

从创新的角度来看，银行不太可能在不久的将来赶上金融科技。银行存在的时间要长得多，使用了大量遗留服务和基础设施。总体而言，它们受到的监管也更加严格，因此它们无法像金融科技那样扰乱市场。然而，我们看到银行和金融科技的合作更加紧密，这正在加速准入和创新。

随着金融科技公司开始蚕食通常由银行拥有的贷款蛋糕，如果银行利用其财务实力进行战略性金融科技收购或少数股权，我们不会感到惊讶。这使他们能够利用现代技术堆栈和新的人口统计数据，同时与其他金融科技公司直接竞争，而不是总体上输给他们。对于历史上服务水平较低的小企业来说，这可能是一个积极的方向，可以让他们获得更多的资本和金融服务。

2025 年，金融科技投资将会增加，但仍需谨慎。

与我们对并购活动和 IPO 市场改善的预期相一致，我们预计金融科技的投资将会增加。由于金融科技风险投资公司能够通过任一策略退出其遗留头寸（即不仅仅是依赖流动性不足的二级市场）并提高 DPI 比率，这为金融科技行业创造了一股顺风。

总体而言，如果有合适的产品和创新，金融科技将会得到更多投资。它已经开始回升，但由于过去曾遭受过损失，投资者正在谨慎行事。金融服务行业面临颠覆的时机仍然成熟，金融科技领域有大量融资机会，可以脱颖而出。