操作Alpha：代理AI将如何重写证券操作：作者：Vijay Mayadas

自Chatgpt 2022年首次亮相以来，金融服务行业敏锐地预期了AI的变革性影响。那个猜测的时代已经结束；它的实际应用在这里。先进的生成AI（Genai）模型，尤其是在通过代理工作流部署的情况下，不仅重塑了，而且从根本上重写了经纪交易商，投资银行，资产经理和托管人如何处理和解决交易。

通过策划复杂的决策和自动化复杂的任务，例如通过协作AI代理人动态库存管理，这些由Genai驱动的操作解决方案将积极降低风险，削减成本，并推动市场发展到实时未来。影响将是如此深远，并如此迅速地到达，以至于这些下一代平台的早期采用者可以构成重要的竞争优势 – “操作alpha”。

这种Genai驱动的进化不可能更及时。飙升的贸易量增加了应变遗产基础设施，并升级运营风险。向加速定居点和24×7交易的转变迫使市场参与者加速交易后流程，从而朝着最终的所有公司实时能力迈进了必要性。同时，广泛的资本市场电子化挤压利润率。压力是不可否认的：机构需要一个能够速度和规模的下一代操作模型，同时最大程度地减少了成本和风险。代理AI提供了令人信服的答案。

从语言模型到自主代理编排

从强大的语言模型到复杂的推理引擎（例如Openai的O1）的演变为AI代理（专门的，自主的实体设计用于特定操作任务）铺平了道路。这些代理人可以解释广泛的，通常是非结构化的数据集，并通常不用人类干预做出上下文意识到的决策。这种飞跃使AI不仅可以支持人类运营商，而且可以通过协调的代理活动自主协调整个操作序列。将其视为数字“特别行动团队”。这些功能是由快速的AI进步和大型标准化数据集的关键创建所推动的。即使是最复杂的AI代理也只能像访问的数据一样有效。在过去的十年中，金融服务公司和技术提供商一直在努力拆除数据孤岛，将信息汇总到统一的治理框架中。例如，在Broadridge，我们已经在BRX（全球，多资产的数据本体论）中进行了大量投资。 该结构化数据成为我们的OPSGPT™平台部署AI代理以精确执行复杂任务的基础。

代理工作流程中的工作流程：数字劳动力

当今的Genai平台，围绕代理原则进行了架构，超出了以前的AI工具。这些平台不仅会为人类干预提出问题，还将部署自动和协作行动的AI代理团队。

想象一个数字劳动力：

• 一个 进气剂 读取和解释有关解决方案差异的入站电子邮件查询。
• 一个 数据检索代理 派遣到查询多个内部（且可能是外部）操作系统，以了解所有相关的贸易细节，职位和交易对手信息。
• 一个 分析剂 处理此数据，确定差异的根本原因，并确定最佳分辨率路径。
• 一个 通信代理 根据预定义的规则和信心得分，起草一封解释性电子邮件或Swift消息，甚至可以启动纠正性交易。
• 一个 管弦乐队代理 监督整个过程，确保正确路由并有效地完成任务，仅出于真实例外而向人类专家升级。

这是代理AI。例如，在贸易的关键领域中，专业的AI代理现在可以自主分析根本原因，将失败类型以高精度进行分类，甚至启动分辨率协议 – 通常涉及直接与其他内部系统甚至对应物代理的直接自动通信。这将分辨率循环从几天到仅几分钟，为最终预测和防止定居失败的方式铺平了道路。

超越失败：系统性操作alpha

代理工作流程的应用进一步扩展，推动系统性改进：

• 资本效率： AI代理可以通过识别不匹配，建议最佳资产转移以及执行重新平衡行动以增强资本利用并降低资金成本来主动管理全球证券库存，几乎像数字司库一样，几乎像数字司库一样。
• 整体风险和透明度： 代理系统可以从孤立的平台中集成和挖掘数据，从而呈现整个公司的统一实时的操作风险和性能视图。这种企业透明度可以提高决策速度和战略执行。
• 提高客户经验： 客户互动是通过为直观聊天接口供电的AI代理升级的，或管理自动化但上下文相关和个性化的电子邮件通信以查询和更新。至关重要的是，这些代理系统结合了自学习反馈循环。每个人成功（或失败）执行的工作流程完善了代理的自适应逻辑并改善了基础模型，从而逐渐变得更聪明。这意味着公司不是通过扩大员工来实现运营alpha，而是通过培养越来​​越智能的数字工人来实现运营alpha。公司可以扩展运营情报，而不仅仅是运营能力。

第一步的命令

尽管具有复杂代理功能的Genai操作平台相对较新，但其转换证券操作的能力是不可否认和迫在眉睫的。根据Broadridge的2025年数字化转型和下一代技术研究，今年有72％的公司正在进行中等至大型的Genai投资，从2024年的40％开始大幅上升。 ROI看起来像什么？通过直接通过代理AI将实时智能嵌入到贸易后流程中，并将这些数字工人整合到日常运营中，公司就会获得可衡量的优势。他们将看到运营复杂性，手动工作量，和解罚款和资本成本的迅速降低，以及风险管理能力和效率的相应激增。这不仅仅是理论上；这是行动中的操作alpha，为准备接受证券运营的代理AI革命提供了重要的，有形的优势。