审慎监管机构（PRA）已确认它将在今年夏天发布一份讨论文件（DP），旨在改善对中层银行中住宅抵押贷款的基于内部评级的访问权限（IRB）模型许可。
IRB方法允许公司使用自己的信用风险模型来确定资本需求，这在很大程度上仍然是大型机构的领域。 这些银行通常受益于较低的资本费用和与其风险管理实践更加一致的模型。
尽管PRA引入模块化申请流程旨在通过简化和澄清要求鼓励吸收，但中期公司仍然面临着漫长而不确定的批准途径。预计新的讨论文件将探索可能使IRB更容易访问的比例调整，同时保持审慎标准。
本文考虑了中型公司遇到的主要障碍以及可以考虑比例调整的主要障碍。
改变的案例
IRB框架最初是为了牢记复杂的公司而设计的。对于中层机构，申请IRB许可涉及的成本，复杂性和不确定性可能是令人望而却步的。
尽管IFRS 9计划和巴塞尔3.1的引入促使许多公司开始投资建模基础设施，但一些人发现IRB酒吧仍然太高了。普遍的挑战包括历史数据的差距，跨业务流程嵌入模型的困难以及对与最大银行的治理结构的需求。
PRA的最新信号表明，愿意解决这些问题而不损害核心标准。这可以打开更大的竞争和更广泛采用住宅抵押空间内部模型的大门。
障碍在哪里
在整个中部细分市场中，经常出现几个关键疼痛点：
1。数据可用性和代表性
许多中层公司缺乏满足IRB要求所需的历史数据的数量和深度。特别是，很难获得具有默认率的物质变化的数据集，因此很难有效地建模默认概率（PD），下垂损失（LGD）（LGD）和周期性。
这通常会导致：
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保守假设的使用
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保守主义的较高边缘
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假定监管违约率（例如，违约的占有可能性为100％）
结果是，一些公司努力在IRB下证明资本利益，破坏了投资的业务案例。
2。模型开发，治理和验证
满足IRB期望需要：
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模型开发，维护和监视跨越深厚的技术专业知识
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独立验证框架
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对不断发展的监管期望的响应
公司通常必须将这些需求与其他竞争优先级保持平衡，例如SS1/23实施，IFRS 9模型审查和经济方案测试。资源限制可以减缓进度或稀释质量。
3。模型使用和集成
IRB模型必须嵌入至少三年的决策领域。其中包括：
这种整合水平需要系统投资，过程重新设计以及在某些情况下进行文化变化。公司常常低估了证明真正使用所需的治理和MI的水平。
4.治理和文件
对模型及其作用的清晰了解至关重要，由以下方式支持：
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定义的角色和职责
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有效的监督机制
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详细的文档和控制框架
这些要素必须在整个“使用和经验”期间都很明显，甚至在授予许可之前就需要大量资源。
PRA可以调整什么？
PRA进行的任何调整都可能是比例的。巴塞尔3.1和IRB是国际框架，英国监管机构将渴望避免降低标准或对优惠待遇产生感知。
也就是说，可能有几种务实的选择：
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数据灵活性：接受企业缺乏较长运营历史的代理或汇总数据的使用增加
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分阶段推出：允许在资产类别中分阶段实施可以帮助拥有多种住宅抵押书籍的公司
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监管参与：通过模型生命周期的持续对话，建立在已经举行的圆桌会议上，可以帮助早日介绍危险信号
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对期望的清晰度：发表常见的陷阱和主题评论的良好实践，在设计计划时可以使公司更有信心
这些变化不会降低所需的严格水平，但可以使合规性更加可实现。
结束思想
即将到来的讨论论文标志着PRA的建设性一步，以支持中期抵押贷款人的野心。尽管仍然存在挑战，但即使是适度的调整也可以实质上提高IRB采用该组的可行性。
准备这一转变的中型公司现在将受益于现在的库存：确定当前的阻滞剂，了解比例调整将产生最大影响的位置，并评估其跨数据，建模，治理和整合的准备就绪。
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