与气候相关的财务风险 – “或不管理不是问题 – “如何”是！

我想清楚地表明，这篇文章与气候政策无关，而是与气候变化或采用措施有关，而是与地理或地缘政治相关性的不同观点，而是关于每个利益相关者必须做什么的意识形态辩论。

这是关于与气候相关的金融风险对金融服务公司资产负债表和损益的真正影响。它是影响银行投资和贷款组合的最新连接风险。 “气候风险虽然与关于气候变化的更广泛的对话深深相关，但却是一个独特而关键的子集。”

随着我银行家的镜头，我看到，随着周围所有的噪音，对气候相关的财务风险的必要重点正在扩散。这些风险是新的，不透明的风险，即使不及时管理，及时的方式可能会产生相关的影响，并在通过系统传播时放大。

就像我说的那样，它是真实的，就在这里。银行需要一种集中和客观的方法，不是因为监管机构或法规要求它，而是因为它如何影响其书籍。看一些指针。

• 虽然银行处于评估的各种水平，但有可能低估实际影响的潜力。一份研究报告（由绿色中央银行文章提到）指出，金融机构可能低估了从物理气候风险中的投资者损失多达70％。以墨西哥为用例，他们强调说，如果增加了尾巴或洪水等尾巴风险，则该数字可能会进一步增加到82％。尽管该百分比令人不安，但该指标强调了金融机构处于估计与气候相关的金融风险的早期学习阶段，因此可能是不准确的。
• EY报告引用了2024年，全球自然灾害的直接经济成本为4170亿美元；其中63％没有保险。这带来了一个危险因素的另一个方面，需要在评估和监视（可保险性）中有意识地考虑。 不仅是被保险公司，而且是中小型保险公司本身从地平线上消失的风险。
• 该报告继续指出：“英国和欧洲的一些银行在其ECL（预期信用损失）估计中披露了特定的金额，而其他银行则表示气候风险已包括在ECL的估计中，而无需任何量化。” 这一方面突出了对实际风险的理解和反思的潜力。
• 正如印度储备银行的州长召集的那样，“这些风险包括由于极端气候事件或自然灾害（物理风险）（物理风险）以及由于滞留资产而造成的抵押品价值损失（过渡风险）；投资损失；以及运营损失。”这里的重点不仅是主要资产，而且抵押品也很脆弱，金融服务公司需要认识到。
• 说到与气候相关的漏洞，FSB强调了它们对几乎所有风险，信贷，市场，流动性，承保和其他风险的影响。信贷风险是由于担心受气候冲击影响的交易对手履行其义务的能力（例如，影响借款人偿还能力的物理风险的直接损害以及其抵押品的价值或由于消费者偏好的急剧变化而导致的企业盈利能力的降低，或者由于突然的突然和较大的价格变化而导致过渡敏感敏感敏感敏感敏感敏感的领域的价格变化）。

无可争议的事实是气候变化是一种财务风险，需要这样进行管理。将企业与管理气候变化风险（例如物理，过渡和责任风险）的计划保持一致，因为他们自己的运营和客户企业都是
非三裂l。诸如数据和技能可用性，分类法和法规的标准化，模型和压力测试，跨地区银行的不对称期望等挑战是物质的，我并没有破坏任何一个。我在这里强调的方面是迫切需要取消周围的声音，并专注于管理与气候相关的财务风险，因为雨伞风险类别可能影响几乎所有其他风险类别。这些风险的有效管理不仅降低了不利的一面，而且还为银行可持续增长提供了浪潮的机会。

参考

Sanjay Malhotra – BIS，中央银行演讲 – 19^Th 2025年3月

金融稳定委员会 – 评估与气候相关的漏洞分析框架和工具包 – 2025年1月16日

银行的气候变化风险管理 – 下一个范式 – 沙罗尼P拉马克里希纳，de Gruyter Publishing