实时付款（RTP）和Fednow都表现出强劲的增长

RTP（实时付款）和Fednow是美国的两个即时支付平台，最近报告了第二季度2025年的结果显示，交易数量的增长和通过每个系统传递的价值令人印象深刻。

RTP于2017年通过清算室（TCH）推出，每天报告118万付款，每日总价值为4810亿美元，比上一季度的价值为195％。

由美联储创建的Fednow于2023年7月启用。其季度销量增长了62％至210万美元，平均每日价值为27亿美元，比上一年增长了400％以上。

TCH发言人格雷格·麦克斯威尼（Greg MacSweeney）说：“ RTP每天看到约1.2至130万笔交易。” “ Fednow在整个第一季度都看到了这一点，所以我们在一天之内做了他们在季度的工作。”

康奈尔大学法学与金融教授丹·阿瓦里（Dan Awrey）在西北大学新闻专业的学生组织的小组中发表讲话：“我认为Fednow将会失败。” Awrey在2024年的《 Beyond Banks -Beyond Banks -Technology，Technology，Technoge，Congulation and Future of Money''中，更详细地详细介绍了美国付款系统。

“如果我试图想象一个设计不起作用的系统，不是从技术角度而是从治理角度来看，我们就非常接近它。”

美联储对Fednow的评论非常有限，因此我很高兴在一年前在印度孟买的全球金融科技节上与美联储州长克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）进行YouTube采访。他说，美联储鼓励私营部门开展更快的付款。 （请参阅YouTube上的《今日企业》（BTTV），由美联储州长克里斯托弗·J·沃勒（Christopher J. Waller）在印度孟买的全球金融科技节上发言）

“最大的银行确实承担了这一挑战，他们从美国最大的银行建立了所谓的实时支付网络”

他补充说，较小的银行担心依靠最大的银行运营的网络。

“所以他们想要另一个网络。现在，我的回应通常会是，然后您要建立一个网络。但是，当您与8,900家银行坐在那里时，他们现在必须协调并以某种方式弄清楚如何构建自己的快速支付网络，这是一个大规模的协调问题。这是一个大规模的协调问题。他们都看着我们，他们已经与您联系了您，我们已经与您建立了联系。因此，我经常将创建Fednow视为解决大型市场失败的方法，因为我们无法获得8,900家银行来协调和建立自己的系统。”

其他人可能将其视为监管或立法失败。

标枪战略与研究借记付款总监Elisa A. Tavilla表示，这不是美联储角色的一部分。

她说：“在其他国家，政府采用实时支付的要求是中央银行对经济进行现代化和数字化的努力的一部分。” “美联储不能要求采用Fednow或RTP，这将要求国会法案更改美联储的管辖权。”

实际上，所有银行都可以以相同的费用访问RTP，每付款4.5美分。每个参与银行的费用都是相同的，大量用户没有访问费或折扣。用户的实时付款价格由他们的参与银行设定。

TCH在其网站上解释说，RTP可以达到所有需求存款帐户的71％，并向其网站上的TCH解释说，对持有近90％的DDA的金融机构的“技术覆盖率”增量。

尽管它是私有所有的，但RTP受到了其网站上的解释，“清算室受到了高度监管，属于联邦金融机构考试委员会（FFIEC），该机构每年都会与多机构团队一起检查它。作为Chips的运营商，TCH的经营者是由全职，专门的餐厅供应量的持续供应的餐厅及其常见的持续性及其常见的餐厅，以实现All The Common Inflas Inder All The Frans Iffer All Tch usion All The the us the us the us the us the the us the the us the the the use us the Comman Incon All The us t. TCH的第VIII标题监督和标准受益于所有TCH服务。”

尽管如此，地区和社区银行希望一个实时支付平台，该平台没有由该国最大的银行运营。

“为了为全国客户，银行和信用合作社的即时付款提供新服务，需要新的基础设施。Fednow服务是该基础设施。为了向公众带来即时付款的广泛收益，美联储投资了5.45亿美元来实施Fednow服务。”

由于只有1,400家银行签署了Fednow，该银行没有连接到RTP，因此Fednow用户的实时付款范围有限。 FDIC称，银行资产高度集中 – 前15个银行持有76％的存款。随着越来越多的银行注册，FEDNOW的网络效应将改善，但是除非两个平台开发一个运营链接，否则运营的银行只需实时付款即可处于劣势。一些银行将同时实施RTP和FEDNOW，以便他们可以从更多银行发送和接收付款，因此可以从更多的银行那里获得付款。