新闻稿
2025年8月29日
O'Key Group报告H1 2025 IFRS下的净利润
俄罗斯领先的食品零售商之一的O'Key Group SA（Moex，Aix：Okey，“ Group”）已根据合并的临时财务报表宣布了2025年上半年（H1）的财务业绩。
该小组发布的所有材料均可在其网站上找到 okeygroup.lu。
所有结果都是 根据 IFRS 16除非另有说明。
H1 2025财务重点
- 集团总收入 高年级增加了3.8％，摩擦109.6亿，主要由DA驱动！折扣的零售收入增长。
- 集体毛利 同比增长7.3％，达到25.9亿，而 毛利率 在有效的采购和物流成本管理的领导下，增长了0.8 pps，达到23.7％。
- EBITDA组 长大了 0.3％ 是的 擦 9.6 bn，而 EBITDA边缘 减少 0.3 pps 是的 8.8％。
- O'Key Hypmarkets' EBITDA 降低10.9％的损失为5.8 Bn，然后 EBITDA边缘 从租赁条款的重新谈判（根据IFRS 16）以及工资指数和公用事业关税H1中的一次性非现金效应，主要是由于一次性非现金效应而下降1.0 pp至8.2％。 2025。
- da！折扣的EBITDA 飙升23.3％，擦3.9亿，而 EBITDA边缘 增长0.9 由于运营效率的持续提高，PPS降至9.9％，并且在连锁店的收入增加两位数的情况下，获得了盈利能力的数量更高。
- 在H1 2025中，该小组报告了223亿美元 纯利，与一年前的Rub 78 MLN相比。
团体利润和 H1中的损失亮点 2025
|
摩擦MLN |
H1 2025 |
H1 2024 |
？是的，％ |
|
集团总收入 |
109,644 |
105,633 |
3.8％ |
|
O`Key |
70,501 |
70,445 |
0.1％ |
|
da！ |
39,143 |
35,208 |
11.2％ |
|
毛利 |
25,931 |
24,176 |
7.3％ |
|
毛利率，％ |
23.7％ |
22.9％ |
0.8 pps |
|
销售，一般和行政费用 |
（21,735） |
（20,843） |
4.3％ |
|
销售，一般和行政费用，收入的百分比 |
19.9％ |
19.8％ |
0.1 |
|
其他运营收入 |
307 |
714 |
（56.9％） |
|
金融成本，网络 |
（4,762） |
（4,018） |
18.5％ |
|
外汇收益 |
553 |
73 |
7.6？ |
|
纯利 |
223 |
78 |
2.8？ |
|
EBITDA组 |
9,649 |
9,616 |
0.3％ |
|
集团EBITDA利润率，％ |
8.8％ |
9.1％ |
（0.3 pps） |
|
O`Key Ebitda |
5,756 |
6,459 |
（10.9％） |
|
O`Keykey ebitda保证金，％ |
8.2％ |
9.2％ |
（1.0 pps） |
|
da！ EBITDA |
3,892 |
3,157 |
23.3％ |
|
da！ EBITDA利润率，％ |
9.9％ |
9.0％ |
0.9 pps |
团体收入
|
摩擦MLN |
H1 2025 |
H1 2024 |
？是的，％ |
|
集团总收入 |
109,644 |
105,653 |
3.8％ |
|
零售收入 |
108,506 |
104,568 |
3.8％ |
|
租金收入 |
1,138 |
1,085 |
4.9％ |
在H1 2025中， 集团总收入 同比增长了3.8％，至109,644亿美元，主要由零售收入增长驱动。在6m 2025年，团体零售收入同比增长3.8％，可磨擦108,506亿美元。
有关更多详细信息，请参考该小组的 Q2 2025交易更新。
集体毛利
集体毛利 在H1 2025中，同比增长了7.3％，达到25,931亿美元。集体毛利率增长了0.8 pps率达到23.7％，主要是由于继续努力提高采购绩效和优化物流成本而驱动。
集体销售，一般和行政费用
|
摩擦MLN |
H1 2025 |
收入的百分比 |
H1 2024 |
收入的百分比 |
？是的，pps |
|
人员费用 |
9,640 |
8.8％ |
8,727 |
8.3％ |
0.5 |
|
折旧和摊销 |
4,958 |
4.5％ |
5,372 |
5.1％ |
（0.6） |
|
沟通和公用事业 |
2,822 |
2.6％ |
2,687 |
2.5％ |
0.1 |
|
广告和营销 |
935 |
0.9％ |
958 |
0.9％ |
– |
|
维修和维护 |
834 |
0.8％ |
846 |
0.8％ |
– |
|
保险和银行委员会 |
742 |
0.7％ |
705 |
0.7％ |
– |
|
营业税 |
462 |
0.4％ |
441 |
0.4％ |
– |
|
安全费用 |
412 |
0.4％ |
372 |
0.4％ |
– |
|
法律和专业服务 |
353 |
0.3％ |
291 |
0.3％ |
– |
|
经营租赁 |
342 |
0.3％ |
168 |
0.2％ |
0.1 |
|
材料和 补给品 |
191 |
0.2％ |
227 |
0.2％ |
– |
|
其他费用 |
46 |
0.0％ |
49 |
0.0％ |
– |
|
总SG＆A费用 |
21,735 |
19.9％ |
20,843 |
19.8％ |
0.1 |
在H1 2025中， 这 小组的 销售，一般和行政费用（SG＆A） 同比增长4.3％，以擦拭21,735亿美元，或0.1 pps降至19.9％ 占收入的百分比，主要是由于人员成本较高，部分被较低的折旧和摊销成本所抵消。
人员费用 同比增长了10.5％，达到9,640亿美元，占收入百分比的0.5 pps升至8.8％。这种增长主要是由薪金指数和H1中的新商店开放驱动的 2025。
沟通和公用事业成本 同比增长了5.0％，以磨损2,822万名，或0.1 pps升至2.6％，占收入的百分比，这主要是由于公用事业关税通货膨胀。
其他运营收入 与去年同期为714亿卢比相比，H1 2025中的摩擦为307亿美元。这主要是由于与H1 2025相比，H1 2024中大型超市片段中租赁项的重新谈判（根据IFRS 16）的重新谈判（根据IFRS 16）的一次性非现金效应。
EBITDA组 与H1 2024相比，几乎保持平坦，同比增长0.3％，磨擦9,649万英里 EBITDA边缘 减少0.3 pps yoy至8.8％。
O'Key Hypmarkets的EBITDA 降低了10.9％（或以703万卢比）为单位的5,756亿美元，并且 EBITDA 利润 跌倒了 以1.0 pp的价格达到8.2％。这种下降是由于上述一次性非现金效应的结果，其租赁条款的重新处理（根据IFRS 16）以及适当的工资指数和公用事业关税在H1 2025中，摩擦超过400 mln的效应。
da！折扣的EBITDA 同比增长23.3％，擦3,892亿美元，而 EBITDA边缘 在持续的成本优化工作和更高数量的折扣达到H1 2025中的折扣数量上，增长了0.9 pps，至9.9％。
折旧和摊销费用 同比减少了7.7％，削减4,958亿美元，占收入的百分比为0.6 pps，至4.5％，这主要是由于不断努力优化资产组合并审查资产的使用寿命的努力。
净融资成本 增长了18.5％的同比（或用磨擦744亿卢比）擦掉4,762亿美元，这主要归因于当利率较低时额定贷款的加权平均利率增加。一个大 一部分 利息费用是 归因于 非流动租赁负债（根据IFRS 16）。
净外汇收益 曾是 擦 553 MLN，与 擦 73 一年前的MLN。收益来自H1 2025的卢布升值，这在很大程度上归功于以美元计价的贷款。
集体净利润 在H1 2025中，摩擦为223亿美元，而H1 2024中的摩擦为78亿美元。
团体现金流
|
摩擦MLN |
H1 2025 |
H1 2024 |
|
经营活动的净现金 |
2 447 |
4 424 |
|
用于投资活动的净现金 |
（93） |
（831） |
|
用于融资活动的现金净现金 |
（7 918） |
（8 321） |
|
净减少现金和现金当量 |
（5 564） |
（4 727） |
|
汇率对现金和现金当量的影响 |
（57） |
（38） |
经营活动的净现金 2025年的6m 2025摩擦为2,447万卢比，为6m 2024 rub 4,424亿美元。这种下降主要是由于营运资金的变化。
用于投资活动的净现金 总共摩擦了93亿美元，共2025亿2025，比去年同期的831亿美元降低。在H1 2025年，该集团在大型市场上投资了379万名（不包括增值税）和RUB 171 MLN（不包括增值税）在开发其盘中业务中。
用于融资活动的现金净现金 2025年为600万卢比的摩擦为7,918亿美元，而去年同期为8,321亿美元。这是由于该集团在H1 2025中定期再融资。
截至2025年6月30日，该集团的俄罗斯卢布（俄罗斯卢布）拥有12,755亿美元的可用信用额度，并具有固定和浮动利率。如有必要，这些设施的收益可用于资助运营和投资活动。
集团净债务头寸
|
摩擦MLN |
作为 的 30 六月 2025 |
作为 的 30 六月 2024 |
|
EBITDA LTM |
20,518 |
19,539 |
|
总债务 |
47,571 |
45,891 |
|
短期债务（1） |
30,075 |
4,999 |
|
长期债务 |
17,496 |
40,892 |
|
现金和现金等价物 |
10,207 |
6,761 |
|
净债务 |
37,364 |
39,131 |
|
总租赁负债 |
|
|
|
当前的租赁负债 |
20,965 |
24,099 |
|
非流动租赁负债 |
5,253 |
5,936 |
|
总承担息债务（现金和现金等效量净） |
15,713 |
18,163 |
|
总承担息债务（现金和现金等效量净） / ebitda ltm |
58,329 |
63,230 |
|
EBITDA LTM |
2.84？ |
3.24？ |
（1）短期债务不包括贷款和借款的利息。
这 总承债总负债（净额 现金） EBITDA比率 截至2025年6月30日起，下降到2.84倍 3.24倍 30 六月 2024年，由净债务和长期租赁负债减少（根据IFRS 16）的驱动，以及过去十二个月的EBITDA组增加。
有关更多信息，请联系：
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对于投资者：
Natalya Belyavskaya 投资者关系负责人 +7 495 663 6677分机266 natalya.belyavskaya@okmarket.ru |
对于媒体：
pr@okmarket.ru
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关于O'Key Group
O`Keyge Group SA（AIX，Moex：Okey） 是俄罗斯领先的杂货零售商之一，在DA下的O'Key品牌和折扣下运营大型超市！品牌。
截至30 2025年6月，该小组经营303 俄罗斯各地的商店（77 大型超市和226 折扣），总销售空间为664,817 平方英尺 m。 O`Key在St 彼得斯堡（Petersburg）于2002年，此后表现出持续的增长。这是第一家俄罗斯食品零售商推出电子商务业务，提供全系列大型超市产品用于送货。该小组在O'Keykey存在的各个地区的O'Key大型超市中运营电子商务接送点和交付点。 2015年，我们在DA下建立了第一个在俄罗斯的折扣连锁店！品牌。该小组在俄罗斯经营五个分销中心 – 莫斯科三人，两个在St 彼得斯堡 – 雇用超过19,000 人们。
在2024年，该集团的收入构成摩擦 219.4 BN，Ebitda到达摩擦 20.5 BN。
O'Key集团股东结构如下：Nisemax 公司 有限公司，49.11％； GSU 有限公司，34.14％；自由流血和其他持有人，16.75％。
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