通过成本基础分配分析市场极端

了解金融市场转移背后的心理学对于确定潜在的市场顶部和底层至关重要。根据GlassNode的说法，成本基础分布（CBD）通过检查加密货币市场内的利润驱动和损失驱动的支出模式，提供了一种新颖的方法来分析这些极端。

了解成本基础分配

CBD方法根据其获取价格提供了有关硬币供应的见解。由于买卖活动，它有助于跟踪投资者成本基础的转变，使分析师能够随着时间的推移将市场参与者的行为绘制出来。该分析可以揭示潜在的拐点，市场趋势可能逆转。

通过使用CBD热图，可以看到各个价格范围内令牌供应的浓度。这些热图中的颜色强度表明在特定价格点的供应水平，从而可以更好地了解市场动态。

市场心理学和极端

市场行为通常是由恐惧和贪婪等心理因素驱动的。经历了重大未实现损失的投资者往往会在市场底部销售，这是一种被称为投降的现象。相反，在市场顶部附近以利润为驱动的销售可能会示意市场欣快感和购买压力的耗尽。

GlassNode的研究突出了分析CBD如何识别这些模式。例如，在市场最低点期间，苦恼的投资者以较低的价格出售，而在市场顶部，有利可图的头寸却融入了力量，这标志着潜在的趋势逆转。

现实世界应用

应用这种方法，玻璃节观察到了各种加密货币的模式。例如，在2024年末激增期间，比特币的CBD在60,000美元至65K美元之间的供应量很大。随着价格上涨，长期持有人卖给了集会，表明潜在的市场顶部。

同样，XRP在2024年末集会期间展示了供应重新分布的模式，随着价格飙升，以较低价格积累的投资者实现了利润。这种行为与贪婪和谨慎的混合驱动的历史市场顶部保持一致。

量化市场极端

玻璃节开发的市场过剩指标为识别潜在的市场转折点提供了一个框架。通过衡量实现的利润和损失，这些指标可以量化卖方压力的极端，无论是由于困扰还是欣快。

指标利用加权销售量，构成了重大损益事件的心理影响。通过应用7天的指数移动平均线，指标滤除了噪声，重点是持续行为以识别潜在的逆转区域。

结论

成本基础分布为理解市场心理学并确定潜在的市场顶部和底层提供了宝贵的工具。尽管没有一个指标能够完美地预测逆转，但将CBD分析与更广泛的市场环境相结合可以增强有效导航挥发性条件的能力。

有关更详细的见解，请访问玻璃节源。

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