Investing.com——以下是过去一周华尔街分析师的重要观点的专业回顾。
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罗宾汉
发生了什么？ 周一，Piper Sandler 将 Robinhood (NASDAQ: 0000) 的评级提升至“增持”，目标价为 23 美元。
*摘要： 近期股价下跌提供了切入点。业务发展前景良好。
完整故事是怎样的？ Piper 认为，近期的回调为进入创新且快速增长的经纪平台提供了一个有吸引力的切入点。短期内，Piper 预计未来降息带来的净利息收入 (NII) 阻力将在很大程度上被交易活动的增加和保证金贷款的增长所抵消。此外，Piper 预计 HOOD 将受益于今年晚些时候推出新的基于网络的交易平台以及推出指数期权和期货交易。
展望未来，Piper 预计 HOOD 将受益于几个关键因素：全球零售和衍生品交易的持续增长、婴儿潮一代向其子女的财富代际转移、加密货币市场的强势地位以及国际扩张（HOOD 仍处于早期阶段）。这些因素预计将推动长期增长并巩固 HOOD 在市场上的地位。
Piper 的“增持”意味着“预计表现优于分析师所研究的股票组的中位数”。
荷美尔食品
发生了什么？ 周二，花旗将荷美尔食品 (NYSE: …
*摘要： 零售销售趋势改善和良性投入成本环境应能提高 EPS。股价低于历史水平。
完整故事是怎样的？ 花旗分析师认为，荷美尔食品 2024 年第三季度和 2024 财年每股收益略有上涨潜力，2025 财年和 2026 财年则有望进一步上涨。尽管 Planters 停工带来不利因素，但潜在的零售销售趋势似乎正在改善，而且随着饲料成本下降，投入成本环境似乎良好。此外，火鸡行业产量下降可能很快会推高价格。投资者对该股的情绪似乎偏向负面，因为花旗的买入评级是卖方同行中唯一的评级，而市场普遍预期已经假设 HRL 2026 财年 2.5 亿美元营业利润增长的目标将无法实现。
与大多数食品类股票相比，这些股票的交易价格高于大多数食品类股票，但与食品类同行相比，这些股票的历史市盈率和 EV/EBITDA 倍数则有较大折让。花旗分析师认为，鉴于盈利潜力和有利的市场条件，这为投资者提供了一个机会。
花旗的买入意味着“买入（1）ETR 为 15％ 或以上，或高风险股票为 25％ 或以上。”
Chipotle 墨西哥烧烤
发生了什么？ 周三，Wedbush 将 Chipotle Mexican Grill (NYSE: …
*摘要： Wedbush 表示，尽管宏观环境依然充满挑战，CMG 仍能维持市场份额的增长。估值颇具吸引力。
完整故事是怎样的？ Wedbush 报道称，尽管董事长兼首席执行官 Brian Niccol 即将离职，并于 9 月 9 日加入星巴克 (NASDAQ:)，但 Chipotle 仍由能干的人掌舵。现任 Chipotle 首席运营官的 Scott Boatwright 将担任临时首席执行官，而最近宣布辞去首席财务官职务的 Jack Hartung 将无限期留任战略、财务和供应链总裁。该公司将 Chipotle 的转型归功于两位领导人以及 Niccol，并相信该公司已为未来做好了准备。
Wedbush 强调了下半年同店销售额 (SSS) 增长优于预期的驱动因素，并指出管理层观察到 7 月份的销售趋势波动。第三季度菜单定价预计将与第二季度保持一致，2024 年没有进一步的定价行动计划。牛胸肉等热门菜单项目的回归预计将提振第三季度的同店销售额。此外，利润率预期在第二季度后已重置，食品成本和劳动力成本已调整。该公司维持其第三季度同店销售额增长 6.0% 的预期，并认为随着鳄梨价格下跌和增量同店销售额增长转化为更高的利润率，利润率有上升的潜力
Chipotle 的“跑赢大盘”意味着“预计未来 6-12 个月内股票的总回报率将优于分析师（或分析师团队）研究范围的中位总回报率。”
罗宾汉
发生了什么？ 周四，德意志银行将 Robinhood (纳斯达克股票代码：) 的评级上调至买入，目标价为 24 美元。
*摘要： 每股收益修正为正值。管理层在有利的环境下运营，以维持盈利。
完整故事是怎样的？ 德意志银行的决定是受适度积极的盈利预测和近期股票抛售的影响，HOOD 股价较 7 月份的近期高点下跌近 25%，第三季度迄今下跌 18%。尽管 Robinhood 是德意志银行本季度关注的股票中表现最差的股票，但今年迄今仍是表现最好的股票，涨幅达 46%。
该银行认为，Robinhood 的长期盈利能力正在增强，这得益于业务多元化状况的改善、一系列有前景的增长计划、稳健的成本控制以及对强劲的长期零售趋势的有利杠杆。德意志银行还指出，人们越来越愿意为新产品和新计划定价，同时通过股票回购或收购获得充足的资本回报。虽然 Robinhood 一直被视为德意志银行大盘资本市场覆盖范围内最具投机性的股票，但该行现在认为其盈利状况正在形成更持久的趋势，一些重大风险正在缓和。然而，他们仍然认为 HOOD 股票可能是他们覆盖范围内近期至中期内波动性最大的股票之一。
德意志银行的“买入”意味着“基于当前 12 个月的 TSR 观点，我们建议投资者买入该股票。”
耐克
发生了什么？ 周五，威廉姆斯交易公司 (Williams Trading) 将耐克 (NYSE: NYSE: NSE) 的评级再次上调至买入，目标价为 93 美元。
*摘要： 重新聘用 Tom Peddie 担任 Marketplace Partners 副总裁表明 Nike 可能会发生改变。随着更多投资者了解到业务改善，预计股价将上涨。
完整故事是怎样的？ Williams Trading 预计 Nike 的业务不会立即发生重大方向性变化，但该公司认为，最近重新聘用 Tom Peddie 担任 Marketplace Partners 副总裁表明，变化正在酝酿之中。Nike 的批发合作伙伴对 Peddie 先生的回归表示满意，并开始看到他们的账户受到更多关注。鉴于 Peddie 先生在公司工作 30 年后于 2020 年离职，Williams Trading 认为，如果 Peddie 先生对公司正在进行的进一步变革没有信心，他是不会回来的。
该券商指出，耐克 2024 年第四季度业绩和 2025 财年展望，以及耐克正在失去光彩的看法，使得变革成为必要。耐克鞋（尤其是跑步鞋）在人流量大地区的占比较前几年有所下降，核心客户不太愿意以全价购买商品。Williams Trading 认为，计划于 2024 年 11 月 19 日举行的投资者日不会受到这些变化的影响。该券商预计，从发生变化之日起到实现真正的变革，可能需要 15-18 个月的时间，可能要到 2026 年春季。尽管面临挑战，但 Williams Trading 认为，耐克的股价将在业务大幅改善之前升值，预示着耐克标志的回归。
在 Williams Trading 买入意味着“预计该股票的总回报（价格升值加上股息收益率）在未来 12 个月的投资期内将超过 15% 以上。”
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