Evecroce ISI 分析师在周三的一份报告中表示，戴尔可能能够利用超微电脑 (NASDAQ: NASDAQ) 最近面临的挑战。
随着人工智能服务器竞争格局愈演愈烈，戴尔科技公司（纽约证券交易所代码：）将从寻求替代供应商的客户中获益，尤其是在供应链多元化和服务能力不断增强的背景下。
Evercore 强调，戴尔在 AI 服务器领域具有独特的优势，可以获得更大的市场份额，尤其是当主要客户（如 CoreWeave 以及与伊隆马斯克的公司相关的各种公司）都在戴尔和 SMCI 进行双重生产采购时。
该公司分析师认为，戴尔仍然是“那些寻求更好/不同的供应链多样性，以及至关重要的在部署生命周期中提供强大服务的客户的合理合作伙伴”，分析师写道。
Evercore 预计戴尔今年的 AI 服务器收入将超过 80 亿美元，到 2025 年将超过 100 亿美元。然而，戴尔的关注点不仅限于收入增长；该公司还强调保持可接受的息税前利润率以及向客户群交叉销售包括网络、存储和服务在内的各种解决方案的重要性。
人工智能服务器市场本身正在经历强劲增长，到 2023 年将达到约 300 亿美元，这得益于采用并行处理的基于加速器的服务器的采用。
展望未来，Evercore 预测市场将以中高水平的复合年增长率 (CAGR) 增长，到 2027 年可能达到 560 亿美元以上。预计短期内增长将由一级超大规模企业和二级云服务提供商主导，而企业 AI 的采用将推动长期扩张。
戴尔在这一竞争激烈的市场中的优势因其全面的服务产品而得到进一步增强，这些服务产品包括工程支持、管理、维护和金融服务。
分析师还强调，“与AI服务器部署相关的服务（共同设计、安装和维护等）是戴尔在二级和企业客户群中赢得业务的关键原因。”
此外，随着客户结构从二级云服务提供商转向企业和公司客户，戴尔将服务附加到其硬件产品上的能力有望有助于提高利润率——这一战略被视为戴尔在人工智能服务器市场持续取得成功的关键因素。
Evercore 维持对戴尔的“优于大盘”评级，目标价为 140 美元。
受人工智能需求推动，该公司股价今年以来飙升逾 43%，表现优于大盘。
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