周四，BTIG 维持 Moonlake Immunotherapeutics (NASDAQ:MLTX) 的买入评级，目标价稳定在 71.00 美元。该公司强调了 Moonlake 产品 sonelokimab (SLK) 在治疗深层真皮炎症病变 (DDIL) 方面的潜力，以及其在临床试验各个阶段的广阔市场机会。
SLK 正在开发用于治疗化脓性汗腺炎 (HS) 和银屑病关节炎 (PsA) 等疾病，因其“同类最佳潜力”而获得认可。Moonlake 管理层对该药物的前景进行了深入介绍，包括其在市场上脱颖而出的潜力。
该药物的上市预计将促进生物制剂类别的增长，尤其是在 Cosentyx 成功进入 HS 市场之后。Cosentyx 的表现已显示出强大的市场接受度，分析师预计 SLK 和 bimekizumab 的推出将进一步扩大市场规模，预计到 2035 年将达到 100-150 亿美元。
VELA 项目是 SLK 在 HS 领域发展的关键，预计将在 2025 年下半年取得成果。分析师对 SLK 的疗效结果表示乐观，这与管理层的预期和之前的数据一致。此外，SLK 第二个注册项目的首批患者入组计划于 2024 年第四季度进行。
Moonlake 管理层还详细介绍了计划进行的 SLK 除 HS 和 PsA 之外的其他适应症的 2 期研究。该公司向利益相关者保证其财务稳定，拥有足够的现金流来支持运营到 2026 年底以及 VELA 数据读数后的至少 18 个月。
近期其他消息方面，Moonlake Immunotherapeutics 的分析师评级也发生了变化。Wolfe Research 将该公司的股票评级从“优于大盘”下调至“同等表现”，理由是该公司缺乏直接催化剂，且化脓性汗腺炎 (HS) 销量放缓。不过，HC Wainwright 维持“买入”评级，理由是该公司的 IL-17 抑制剂在治疗 HS 方面的潜力。
这些最新进展也凸显了 Moonlake Immunotherapeutics 在未来 12 到 18 个月内参与并购活动的可能性。不过，Wolfe Research 指出，该公司目前并不符合制药并购目标的典型特征。
Moonlake Immunotherapeutics 的临床项目也取得了重大进展。在美国食品药品管理局和欧洲药品管理局的支持下，该公司推进了用于治疗银屑病关节炎的 Nanobody® sonelokimab 的 3 期项目。该公司还与 Komodo Health 建立了技术合作伙伴关系，以增强炎症性皮肤和关节疾病的治疗选择。
然而，尽管取得了这些进步，财务预测表明每股收益将从 2023 年的 (0.59) 美元下降到 2026 年的 (2.35) 美元。这反映了该公司在研发方面的大量投资，这导致高盛和巴克莱资本的分析师分别给予“中性”和“同等权重”评级。
InvestingPro 见解
随着 Moonlake Immunotherapeutics (NASDAQ:MLTX) 的临床试验不断推进，并力争在生物制剂市场占据强势地位，InvestingPro 的见解为该公司的财务状况和市场表现提供了细致入微的视角。根据 InvestingPro Tips，MLTX 资产负债表上的现金多于债务，这与该公司报告的财务稳定性和到 2026 年底的现金流相符。这对投资者来说是一个积极的信号，因为这表明该公司有能力为其持续的运营和临床试验提供资金。
然而，值得注意的是，分析师已下调了未来一段时间的收益预期，预计该公司今年不会盈利。此外，MLTX 的市净率一直高达 5.61，这可能表明该股相对于其账面价值而言相对昂贵。InvestingPro 的实时数据显示，该公司的市值为 29.2 亿美元，市盈率为负，反映出该公司目前缺乏盈利能力。
InvestingPro 还列出了其他几条提示，包括对毛利率低迷的担忧以及今年净收入下降的预期，这可能对考虑 MLTX 风险状况的投资者有意义。对于那些对深入分析感兴趣的人，还有更多的 InvestingPro 提示可供参考，可以进一步了解 Moonlake Immunotherapeutics 的表现和前景。
本文由 AI 生成，并由编辑审核。有关更多信息，请参阅我们的条款和条件。
关键词：