周四，美银证券调整了立场 奥姆尼赛尔 （纳斯达克：），将该股评级从买入下调至中性。该公司同时将目标价从之前的 44 美元上调至 57 美元。这一变化是在 Omnicell 股价今天大幅上涨 30% 以上之后发生的，市场将此解读为该公司产品收入部门在经历了几年下滑后重新增长的迹象。
美国银行证券列举了降级的几个原因，并指出虽然 XTAmplify 等产品扩展可能有助于增加销售，但增长的可见性较低。该公司指出，大多数客户已经升级到最新的 Omnicell 机柜，有些客户选择延长当前系统的使用寿命。近期缺乏全面的产品发布也被认为是导致未来几年产品收入增长轨迹更加有限的一个因素。
尽管降级，美国银行证券承认 Omnicell 的高级服务可能会继续增长，并且该公司持续的费用管理工作应支持未来几年中个位数的息税前利润增长。然而，该公司表示，该股目前似乎已完全估值，交易价格为 2025 年 EBITDA 的 17.5 倍。
57 美元的新目标价基于 2025 年 EBITDA 倍数的 18 倍，高于之前的 15 倍。美银证券表示，Omnicell 向年度经常性收入的转变证明了这一溢价倍数高于历史 10 年平均水平的 15 倍，尽管目前产品收入增长的可见性有限，这一点在一定程度上受到了影响。
最近的其他消息中，Omnicell 公布的 2024 年第三季度业绩好坏参半，总收入为 2.82 亿美元。与上季度相比环比有所增长，但与去年同期相比有所下降。尽管业绩好坏参半，Omnicell 仍上调了全年盈利指引。该公司还宣布任命 Nnamdi Njoku 为新任首席运营官，专注于卓越运营和基于服务的模式。
盈利方面，GAAP 每股收益从上一季度的 0.08 美元增至 0.19 美元，而非 GAAP 每股收益为 0.56 美元，比去年同期的 0.62 美元有所下降。由于对高级服务的强劲需求，服务收入大幅增长。然而，产品收入较上一季度略有上升，但较上年大幅下降，表明自动点胶系统销量有所下降。
展望未来，该公司 2024 年全年指引预计预订量在 8 亿至 8.75 亿美元之间，总收入预计在 11 亿至 11.1 亿美元之间。非 GAAP EBITDA 预计在 1.29 亿美元至 1.34 亿美元之间，非 GAAP 每股收益预计为 1.65 美元至 1.72 美元。 Omnicell 对市场稳定及其服务需求表示乐观，预计财务业绩和运营将持续改善。
投资专业见解
InvestingPro 的最新数据为美国银行证券 (BofA Securities) 对 Omnicell（纳斯达克股票代码：OMCL）的分析增添了背景。该公司的市值为24.4亿美元，反映了近期股价的飙升。这种上升趋势在 InvestingPro 的数据中表现得很明显，过去一周的回报率为 35.23%，过去三个月的回报率为 81.62%。
InvestingPro Tips 强调，Omnicell 目前的交易价格接近 52 周高点，价格为峰值的 95.17%。这与美国银行对该股近期飙升的观察以及他们认为该股可能得到充分估值的观点是一致的。此外，InvestingPro Tip 表明，该公司今年的净利润预计将增长，这可能支持美国银行对中个位数息税前利润增长的预测。
然而，值得注意的是，根据 InvestingPro Tips，Omnicell 的运营负债水平适中，并且在过去 12 个月内没有盈利。这一信息为美国银行对该公司增长可见性的谨慎立场提供了更多背景。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro 为 Omnicell 提供了 13 条额外提示，帮助他们更深入地了解该公司的财务状况和市场地位。
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