- 周五假日交易非常平静，美元交易稳定。
- 日本月度工业生产下降 2.3%，低于预期的 3.5%，而中国大型制造商也报告利润下降。
- 美元指数(DXY)短暂跌破108.00，仍接近两年高点。
美元 (USD) 本周五小幅走软，DXY 指数无法守住 108.00 上方，原因是市场保持谨慎，且交易柜台因圣诞节假期而人手短缺。美元未能对亚洲市场的更多行动做出反应，数据显示日本工业生产进一步萎缩，而中国工业企业报告利润下降。
周五美国经济日历非常清淡，有初步的商品贸易平衡和批发库存数据。预计这些数据点不会有太大变化。因此预计交易时段将相当稳定。
每日摘要市场动向：股市下跌
- 美国本周五的两个数据点都将发布：
- 11 月份货物贸易差额逆差扩大至 1029 亿美元，之前的逆差为 987 亿美元，超出了 1008 亿美元的预期。
- 11 月批发库存下降 0.2%，较之前的 0.2% 和普遍预期下降 0.2%。
- 周五股市涨跌互现，所有美国股指期货均走低，纳斯达克指数跌幅超过 1%。
- CME FedWatch 工具预测 1 月 29 日 2025 年首次美联储会议的政策利率稳定的可能性为 89.3%，而降息 25 个基点的可能性仅为 10.7%。
- 美国10年期基准利率为4.59%，距离本周高点4.64%不远。
美元指数技术分析：目前没有什么可看的
鉴于流动性较低且圣诞节和新年期间只有少数市场参与者出席，预计美元指数（DXY）本周五不会上涨。除非地缘政治方面发生外部事件，否则预计不会出现任何重大变动。看来美元指数将在除夕夜交易至略高于 108.00 的水平。
从好的方面来看，源自 2023 年 12 月 28 日的趋势线充当移动上限。下一个坚挺阻力位于 109.29，这是 2022 年 7 月 14 日的峰值，并且作为关键水平有着良好的记录。一旦超过该级别，110.00 轮级别就开始发挥作用。
第一个下行障碍位于107.35，目前已从阻力位转为支撑位。可能能够阻止任何抛售压力的第二个水平是 106.52。从那里开始，甚至可以考虑 105.53，而 55 日简单移动平均线 (SMA) 的 105.83 正在升至该水平。
美元指数：日线图
通货膨胀常见问题解答
通货膨胀衡量代表性一篮子商品和服务价格的上涨。总体通胀通常以环比 (MoM) 和同比 (YoY) 的百分比变化表示。核心通胀不包括食品和燃料等波动较大的因素，这些因素可能会因地缘政治和季节性因素而波动。核心通胀是经济学家关注的数字，也是央行的目标水平，央行的任务是将通胀保持在可控水平，通常在 2% 左右。
消费者价格指数（CPI）衡量一段时间内一篮子商品和服务的价格变化。它通常以环比 (MoM) 和同比 (YoY) 的百分比变化表示。核心消费者物价指数是央行的目标数字，因为它不包括波动性较大的食品和燃料投入。当核心 CPI 上升至 2% 以上时，通常会导致利率上升；当核心 CPI 下降至 2% 以下时，通常会导致利率上升。由于较高的利率对货币有利，因此较高的通货膨胀通常会导致货币走强。当通货膨胀下降时，情况正好相反。
尽管这似乎违反直觉，但一个国家的高通胀会推高其货币的价值，反之亦然，因为通胀较低。这是因为央行通常会提高利率以应对通胀上升，从而吸引更多的全球资本流入寻找有利可图的资金存放地的投资者。
以前，黄金是投资者在高通胀时期转向的资产，因为它保值了，尽管在市场极端动荡时期，投资者通常仍会购买黄金作为避险资产，但大多数时候情况并非如此。这是因为当通货膨胀率很高时，央行将提高利率来应对通货膨胀。较高的利率对黄金不利，因为它们增加了持有黄金相对于生息资产或将资金存入现金存款账户的机会成本。另一方面，较低的通胀往往对黄金有利，因为它会降低利率，使这种明亮的金属成为更可行的投资选择。
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