- 美元上涨，欧元兑美元触及 13 个月新低至 1.0215。
- 在就业报告强劲并推迟美联储降息计划后，通胀担忧再次出现。
- 美国就业报告公布后，美元指数 (DXY) 接近 110.00。
追踪美元兑六种主要货币价值的美元指数（DXY）本周五再次见顶。 Catalyst 是一份非常积极的美国就业报告，其中非农就业人数为 256,000 人。尽管这个数字没有超出最高预期，但人们认为这个数字非常好，并进一步提振了美元。
这份乐观的报告进一步推动了可能的降息预测。甚至一度被认为 10 月是美联储 2025 年首次降息的时刻。鉴于美国就业报告如此强劲，美联储希望维持高利率以控制通胀并防止经济过热，这是有道理的。
每日摘要市场推动者：可能的最佳结果
- 美国12月就业报告非常好：
- 非农就业数据总体数据为 256,000 名新工人，而 11 月份为 227,000 名。
- 失业率从 4.2% 降至 4.1%。
- 12 月份月度平均每小时收入从之前的 0.4% 回落至 0.3%，符合预期。
- 格林尼治标准时间 15:00，密歇根大学发布 1 月份初步读数：
- 消费者信心指数预计将维持在 73.8 的高位，仅略低于之前的 74.0。
- 5 年期消费者通胀预期没有预测，12 月最终读数为 3%。
- 股市对乐观的就业报告并不满意，欧洲和美国股市随之下跌。
- CME FedWatch 工具预计 1 月份的会议上利率维持在当前水平不变的可能性为 93.1%。预计美联储 (Fed) 将继续依赖数据，一旦当选总统唐纳德·特朗普 (Donald Trump) 于 1 月 20 日就职，不确定性可能会影响通胀路径。
- 美国国债收益率再次飙升，10年期基准收益率达到4.786%，再次创九个月新高，超过周三的4.728%。
美元指数技术分析：正在走向平价
在当选总统唐纳德·特朗普于 1 月 20 日就职之前，美元指数 (DXY) 正进入乔·拜登总统领导下的最后十天交易。考虑到特朗普的政策将引发通胀，人们普遍认为，美元指数 (DXY) 的下行空间有多大并推动美元走高。即使非农就业数据疲软，预计买家仍会介入并迅速推动美元指数回升。
从好的方面来看，关键是绿色上升趋势线能够作为支撑，尽管这通常不是未来的情况。如果美元指数能够突破110.00心理关口，那么110.79将成为下一个重要水平。一旦突破该水平，就会相当长地达到 113.91，即 2023 年 11 月以来的双顶。
相反，第一个下行障碍是107.35，现已转为支撑。可能阻止任何抛售压力的下一个水平是 106.52，55 日简单移动平均线 (SMA) 位于 106.72，加强了该支撑区域。
美元指数：日线图
通货膨胀常见问题解答
通货膨胀衡量代表性一篮子商品和服务价格的上涨。总体通胀通常以环比 (MoM) 和同比 (YoY) 的百分比变化表示。核心通胀不包括食品和燃料等波动性较大的因素，这些因素可能会因地缘政治和季节性因素而发生波动。核心通胀是经济学家关注的数字，也是央行的目标水平，央行的任务是将通胀保持在可控水平，通常在 2% 左右。
消费者价格指数（CPI）衡量一段时间内一篮子商品和服务的价格变化。它通常以环比 (MoM) 和同比 (YoY) 的百分比变化表示。核心消费者物价指数是央行的目标数字，因为它不包括波动性较大的食品和燃料投入。当核心 CPI 上升至 2% 以上时，通常会导致利率上升；当核心 CPI 下降至 2% 以下时，通常会导致利率上升。由于较高的利率对货币有利，因此较高的通货膨胀通常会导致货币走强。当通货膨胀下降时，情况恰恰相反。
尽管这似乎违反直觉，但一个国家的高通胀会推高其货币的价值，反之亦然，因为通胀较低。这是因为央行通常会提高利率以应对通胀上升，从而吸引更多的全球资本流入寻找有利可图的资金存放地的投资者。
以前，黄金是投资者在高通胀时期转向的资产，因为它保值了，尽管在市场极端动荡时期，投资者通常仍会购买黄金作为避险资产，但大多数时候情况并非如此。这是因为当通货膨胀率很高时，央行将提高利率来应对通货膨胀。较高的利率对黄金不利，因为它们增加了持有黄金相对于生息资产或将资金存入现金存款账户的机会成本。另一方面，较低的通胀往往对黄金有利，因为它会降低利率，使这种明亮的金属成为更可行的投资选择。
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