全球股市再创新高 涨势能否持续？

上周风险偏好情绪持续升温，全球股市创出历史新高。主要事件是美联储将基准利率下调0.25%，降至三年来的最低水平。然而，美联储主席鲍威尔表示不保证进一步降息，这令投资者感到意外，这导致美元走强。

在日本，日经 225 指数首次攀升至 50,000 点以上，受到新任首相高市早苗推出大规模经济刺激措施的希望以及日本央行将维持利率不变的预期所支撑。这增强了人们对日本经济前景的信心，并有助于推动区域市场的强劲买盘。

贸易消息也利好，美中谈判达成了一项暂停美国新关税并放松对中国稀土出口限制的协议草案。欧洲央行也维持利率稳定，并强调德国经济复苏的迹象。

本周市场

美股

尽管人们越来越担心美国股市可能出现泡沫，但强劲的美国公司盈利和最近的降息帮助道琼斯指数创下新高。该指数仍高于 10 日移动均线，总体呈上升趋势，但未能延续近期涨幅，短期内可能出现回调。跌破 10 日移动均线时卖出可能为短期交易者提供机会，而中期趋势仍然强劲。主要阻力位为48,000点、49,000点和50,000点，支撑位为47,000点、46,000点、45,500点和45,000点。

日本股票

日经225指数上周再次强劲反弹，因日本央行维持低利率、日元走弱以及对政府新刺激措施的预期提振信心，日经指数每日上涨。尽管市场短期内看起来超买，但在历史高位抛售仍然存在风险。更好的方法是等待回调至 10 日移动均线后再再次买入。阻力位为53,000円、54,000円、55,000円，支撑位为50,000円、48,500円、47,000円。

美元/日元

日本央行决定维持利率不变后，美元/日元攀升至2月份以来的最高水平。尽管有人担心日元快速贬值，但没有干预的迹象，因为官员们仍然对利率上升可能损害经济持谨慎态度。上升趋势依然强劲，目前该货币对交投于 153 上方，未来几乎没有阻力，因此逢低买入是目前的最佳策略。阻力位为154.5、155和156，支撑位为153、151.5、151和150。

金子

继近几个月黄金强劲反弹后，上周金价继续获利了结，价格跌破 4,000 美元。美国股市再创新高，短期技术指标走低，促使交易者在大幅上涨后平掉多头头寸。短期来看，市场可能会在4000美元左右找到支撑，创造区间交易机会，但如果没有负面经济消息提振避险需求，则可能进一步下跌。阻力位为 4,200 美元、4,300 美元和 4,400 美元，支撑位为 4,000 美元、3,950 美元和 3,900 美元。

原油

由于供应过剩担忧以及美国经济潜在放缓导致需求疲软的担忧打压了价格，WTI 无法延续上周的强势。虽然支撑位仍保持在 60 美元左右，但市场正在努力上涨，这表明买弱卖强的短期交易策略目前可能最有效。阻力位为 65 美元、66.50 美元、70 美元和 75 美元，支撑位为 60 美元和 55 美元。

比特币

美联储主席鲍威尔暗示 12 月可能不会再次降息的言论令市场感到失望，比特币上周再次承压。 106,000美元关键支撑位守住，这是一个积极信号，但市场整体仍面临压力。目前，106,000 美元至 116,000 美元之间的区间交易看起来是本周的最佳策略。阻力位为 116,000 美元、120,000 美元和 125,000 美元，支撑位为 106,000 美元、100,000 美元和 95,000 美元。

本周焦点图片

本周焦点

• 周一：欧盟 HCOB 欧元区制造业 PMI、英国标普全球制造业 PMI、美国标普全球制造业 PMI 和 ISM 制造业 PMI
• 周二：澳大利亚央行利率决定、欧盟欧洲央行行长拉加德讲话、美国贸易平衡
• 周三：日本货币政策会议纪要、欧盟HCOB欧元区综合PMI、英国标普全球综合PMI、美国ADP非农就业变化和ISM非制造业PMI
• 周四：澳大利亚贸易平衡、日本 au Jibun 银行服务 PMI、英国央行利率决定
• 周五：美国密歇根州消费者信心指数

本周的经济数据相对平静，人们的注意力集中在股市和美元/日元当前的上涨趋势是否能够持续，或者获利回吐是否会停止上涨，正如最近在黄金上看到的那样。主要亮点将是日本央行货币政策会议纪要的发布，该纪要可能为下次加息的时间提供线索。尽管市场认为降息的可能性约为 30%，但在持续通胀的情况下，预计英国央行将维持利率不变。与此同时，金价本周需要恢复至 4,000 美元以上才能避免进一步的抛售压力。