在本周关键通胀数据即将公布之前，澳元（AUD）兑美元（USD）周一坚挺。交易员可能会在周三观察澳大利亚首次“完整”月度消费者物价指数 (CPI)，以获得有关澳大利亚储备银行 (RBA) 货币政策的进一步推动力。
由于澳大利亚央行谨慎立场的预期不断增强，澳元上涨，澳元/美元汇率获得支撑。澳大利亚央行 11 月会议纪要显示，央行可能会在较长时间内维持利率不变。 ASX 30 天银行间现金利率期货显示，截至 11 月 20 日，2025 年 12 月合约交易价格为 96.41，这意味着即将召开的 RBA 董事会会议将利率从 3.60% 下调至 3.35% 的可能性为 6%。
澳大利亚央行助理行长萨拉·亨特周四指出，“持续高于趋势的增长可能会加剧通胀压力。”亨特指出，月度通胀数据可能会波动，央行不会对单月数据做出反应。她补充说，澳大利亚央行正在密切评估劳动力市场状况以衡量供应能力，并正在研究货币政策的影响如何随着时间的推移而变化。
美联储降息押注再度浮现，美元下跌
- 衡量美元 (USD) 兑六种主要货币价值的美元指数 (DXY) 停止了五天的连涨势头，截至撰写本文时交易于 100.10 左右。由于美联储 12 月降息的新预期打压市场情绪，美元走弱。
- CME FedWatch 工具显示，目前市场预计美联储将在 12 月会议上将基准隔夜借款利率下调 25 个基点 (bps) 的可能性为 69%，高于一周前市场定价的 44%。
- 纽约联储行长约翰·威廉姆斯周五表示，政策制定者仍可能在“近期”降息，这一言论提高了市场 12 月降息的可能性。此外，美联储理事史蒂芬·米兰表示，非农就业数据支持12月降息，并补充说，如果他的投票是决定性的，他“将投票支持降息25个基点”。
- 密歇根大学 (UoM) 11 月份消费者信心指数从初步的 50.3 升至 51，超出预期，但较 10 月份的 53.6 有所下降。通胀预期有所改善，一年期通胀预期从 4.7% 下调至 4.5%，五年期通胀预期从 3.6% 下调至 3.4%。
- 美国 9 月份非农就业人数 (NFP) 增加 119,000 人，而 8 月份则减少 4,000 人（修正自 +22,000 人）。这一数字超出了市场预期的5万辆。美国 9 月失业率从 8 月的 4.3% 升至 4.4%。平均每小时收入同比稳定在 3.8%，而市场预期为 3.7%。
- 10 月 28 日至 29 日的联邦公开市场委员会 (FOMC) 会议纪要显示，美联储官员对利率未来走势存在分歧且持谨慎态度。大多数参与者表示，随着时间的推移，进一步降息可能是适当的，但一些参与者表示，他们并不一定认为 12 月份降息是适当的。
- 11 月份澳大利亚标准普尔全球制造业采购经理人指数 (PMI) 初值为 51.6，而此前为 49.7。与此同时，11 月份服务业 PMI 从之前的 52.5 升至 52.7，而 11 月份综合 PMI 则从之前的 52.1 升至 52.6。
- 澳大利亚储备银行周二公布了11月货币政策会议纪要，表明董事会成员发出了更加平衡的政策立场的信号，并补充说，如果即将公布的数据强于预期，央行可能会在更长时间内维持现金利率不变。
澳元在盘整阶段徘徊在0.6450附近
周一澳元/美元汇率交投于 0.6450 附近。日线图显示该货币对在矩形区间内横向交易，反映了价格盘整的阶段。与此同时，价格继续保持在九日指数移动平均线（EMA）下方，表明短期势头减弱。
澳元/美元货币对在矩形下限 0.6420 附近找到直接支撑，随后触及 8 月 21 日创下的 5 个月低点 0.6414。
上行方面，主要障碍位于九日均线0.6481，其次是心理水平0.6500。突破该水平将改善短期价格动能，并导致该货币对触及矩形上限 0.6620 附近。
今日澳元价格
下表显示了今日澳元 (AUD) 兑主要主要货币的百分比变化。澳元兑日元表现最为强劲。
| 美元 | 欧元 | 英镑 | 日元 | 计算机辅助设计 | 澳元 | 新西兰元 | 瑞士法郎 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 美元 | 0.03% | 0.06% | 0.19% | 0.04% | -0.03% | 0.10% | 0.13% | |
| 欧元 | -0.03% | 0.04% | 0.16% | 0.02% | -0.06% | 0.07% | 0.10% | |
| 英镑 | -0.06% | -0.04% | 0.12% | -0.02% | -0.09% | 0.03% | 0.07% | |
| 日元 | -0.19% | -0.16% | -0.12% | -0.13% | -0.21% | -0.07% | -0.03% | |
| 计算机辅助设计 | -0.04% | -0.02% | 0.02% | 0.13% | -0.07% | 0.05% | 0.09% | |
| 澳元 | 0.03% | 0.06% | 0.09% | 0.21% | 0.07% | 0.13% | 0.17% | |
| 新西兰元 | -0.10% | -0.07% | -0.03% | 0.07% | -0.05% | -0.13% | 0.04% | |
| 瑞士法郎 | -0.13% | -0.10% | -0.07% | 0.03% | -0.09% | -0.17% | -0.04% |
热图显示了主要货币之间的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶行中选取。例如，如果您从左栏中选择澳元并沿水平线移动到美元，则框中显示的百分比变化将代表澳元（基础）/美元（报价）。
澳洲联储常见问题解答
澳大利亚储备银行（RBA）负责制定澳大利亚的利率并管理货币政策。理事会每年召开 11 次会议并根据需要召开临时紧急会议做出决定。澳大利亚央行的首要任务是维持物价稳定，这意味着 2-3% 的通货膨胀率，同时“……为货币稳定、充分就业以及澳大利亚人民的经济繁荣和福利做出贡献”。其实现这一目标的主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率将推高澳元（AUD），反之亦然。澳大利亚央行的其他工具包括量化宽松和紧缩。
虽然通货膨胀传统上一直被认为是货币的负面因素，因为它总体上降低了货币的价值，但随着跨境资本管制的放松，现代的情况实际上恰恰相反。目前，通胀适度走高往往会导致央行提高利率，这反过来又会吸引全球投资者更多的资本流入，寻求利润丰厚的地方来存放资金。这增加了对当地货币的需求，在澳大利亚，当地货币是澳元。
宏观经济数据衡量经济的健康状况，并可能对其货币的价值产生影响。投资者更愿意将资金投资于安全且增长的经济体，而不是不稳定且萎缩的经济体。更多的资本流入增加了总需求和本国货币的价值。 GDP、制造业和服务业采购经理人指数、就业和消费者信心调查等经典指标都会影响澳元。强劲的经济可能会鼓励澳大利亚储备银行提高利率，这也支撑澳元。
量化宽松（QE）是在降低利率不足以恢复经济中信贷流动的极端情况下使用的工具。量化宽松是澳大利亚储备银行（RBA）印制澳元（AUD）的过程，目的是从金融机构购买资产（通常是政府债券或公司债券），从而为它们提供急需的流动性。量化宽松通常会导致澳元走弱。
量化紧缩（QT）是量化宽松的逆过程。它是在量化宽松之后经济复苏且通胀开始上升时进行的。在量化宽松政策中，澳大利亚储备银行 (RBA) 从金融机构购买政府和公司债券，为其提供流动性，而在量化宽松政策中，澳大利亚央行停止购买更多资产，并停止将到期本金再投资于其已持有的债券。这对澳元来说是积极的（或看涨）。
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