标准普尔 500 指数长期以来一直被视为股市的基准。该指数涵盖了在美国主要证券交易所交易的约 500 家最大公司。它是一种基于市值的权重指数,这意味着公司的价值越大,其股票在指数中所占的百分比就越大。
许多投资专业人士都力争超越标准普尔 500 指数的回报,但事实证明这并非易事。该指数多年来表现强劲,截至 7 月底,过去 10 年平均年回报率为 13.2%。据标准普尔称,过去十年,超过 87% 的美国大盘股基金表现不及标准普尔 500 指数。
然而,有一只交易所交易基金 (ETF) 在过去十年中一直跑赢标准普尔 500 指数,我认为这种跑赢大盘的表现在未来十年也将继续下去。这只 ETF 就是 先锋成长ETF (纽约证券交易所股票代码:VUG)。
持续跑赢标准普尔 500 指数的 ETF
先锋成长型 ETF 与跟踪标准普尔 500 指数的 ETF 类似,不同之处在于它跟踪的是 CRSP 美国大盘成长指数,该指数基本上是标准普尔指数的成长型指数。标准普尔 500 指数和先锋成长型 ETF 拥有许多相同的顶级持股,但先锋 ETF 的持股比例通常要高得多。
例如,在第二季度末, 苹果 在这两只股票中,苹果的持股比例最大,但这家 iPhone 制造商在先锋成长 ETF 中的持股比例为 12.9%,而在 先锋标普500 ETF,追踪标准普尔 500 指数。
因此,与标普 500 指数相比,先锋成长 ETF 对科技和非必需消费品股票的权重要大得多。其投资组合中近 60% 为科技股,另有近 17% 为非必需消费品股票。相比之下,先锋标普 500 指数 ETF 最大的板块是科技股,占比超过 31%,其次是金融股,占比 13%。
先锋成长 ETF 对科技股的较重投资使其多年来表现优异,截至 7 月底,过去 10 年的年化回报率为 15.3%。虽然这听起来与标准普尔 500 指数的表现相差不大,但投资 10 万美元在先锋成长 ETF 上,相对于投资先锋标准普尔 500 指数 ETF,10 年内的额外回报将达到 73,580 美元。
为什么先锋成长 ETF 应继续跑赢大盘
虽然过去的表现并不能保证未来的表现,但有理由相信,先锋成长 ETF 在未来十年将继续跑赢标准普尔 500 指数。
该基金对科技股的权重更大,在我看来,这给它带来了长期优势。这些公司有成长为全球最大公司的倾向。标普 500 指数中最大的九家成分股都是科技相关公司,这是有原因的,其中包括 亚马逊 和 特斯拉。 实际上, 伯克希尔·哈撒韦公司 是标准普尔十大持股中唯一一家非成长型公司。
鉴于成长型公司往往会成长为全球最大的公司,我们有理由相信这些公司在长期内将继续超越价值型公司。与此同时,我们目前正处于人工智能 (AI) 重大技术转变的早期阶段。随着人工智能和技术继续改变世界,加大对这一领域的投资似乎是一个不错的长期选择。
由于目前科技估值已经非常合理,我预测先锋成长 ETF 将在未来十年继续跑赢标准普尔指数。
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亚马逊子公司 Whole Foods Market 的前首席执行官 John Mackey 是 Motley Fool 董事会成员。Geoffrey Seiler 未持有上述任何股票。Motley Fool 持有亚马逊、苹果、伯克希尔哈撒韦、特斯拉、先锋指数基金-先锋成长 ETF 和先锋标准普尔 500 指数 ETF 的股票,并推荐这些股票。Motley Fool 有披露政策。
预测:未来十年该 ETF 将跑赢标准普尔 500 指数,最初由 The Motley Fool 发布
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