美国对先进芯片的打压为中国利用旧技术提供了机会

自2022年以来，美国高度重视限制中国高端半导体的生产。美国商务部实施了严格的出口管制，并拨款数百亿美元来激励美国先进芯片的生产。

作为回应，中国制定了自己的政策——重点关注不太先进但广泛使用的“传统”芯片。新数据显示，北京正在迅速在该市场上获得影响力。

非营利智库 Silverado Policy Accelerator 的数据显示，中国今年的芯片产能预计将是其他国家未来三年总产能的三倍。荣鼎集团的一项研究显示，到 2027 年，中国有望控制约 40% 的传统芯片总产量。

Silverado 首席执行官 Sarah Stewart 向雅虎财经表示：“中国在该细分市场的做法与它在许多其他行业的做法是一样的。他们向该细分市场注入了……低于市场的贷款（和）其他任何人都没有提供的各种补贴。所有这些都与任何真正的需求信号无关。”

中国的努力引发了人们的担忧，即半导体行业可能面临步太阳能和钢铁行业后尘的风险——中国产能过剩导致全球价格暴跌。

价格压力已然形成。Silverado 的报告显示，2022 年和 2023 年，中国公司提供的价格比非中国竞争对手低 20% 至 30%。尽管行业定价强劲，尤其是在 2022 年，半导体普遍短缺导致销售额创下纪录，但这些折扣仍然存在。

咨询公司 JW Insights 的数据显示，尽管中国制造的芯片仍主要用于供应国内市场，但大幅折扣已帮助中芯国际（SMIC）、华虹（1347.HK）和晶圆代工（688249.SS）等公司从 GlobalFoundries（GFS）和三星等非中国竞争对手手中夺取市场份额。

据荣鼎咨询公司称，去年中国约占全球传统芯片产量的三分之一，几乎是 2015 年的两倍。预计到 2027 年，中国芯片产能将增至 39%。

新与旧

虽然先进芯片代表着最前沿的技术，但它们的使用却依赖于旧半导体构建的基础。

美国商务部将这些传统芯片定义为基于 28 纳米或更大节点制造的半导体。它们被视为基础芯片，因为它们对几乎所有电子设备都至关重要，从智能手机到家用电器、医疗设备和军用车辆。

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例如，根据 Silverado 的研究，一部智能手机使用 160 到 170 个芯片，但其中只有三个被认为是先进的。GPS、Wi-Fi、电池寿命和相机控制只是依赖于传统芯片的一些功能。

“几乎没有任何应用需要先进芯片，而这些先进芯片又无需一套基础芯片就能运行，”Stewart 说道。“它们相辅相成。”

然而，拜登政府将精力集中在生产先进芯片而非传统芯片上，主要是因为中国在该技术方面远远落后。

根据官方数据，美国商务部宣布将投资 34 亿美元，用于增强美国传统芯片的生产能力。这相当于分配给尖端半导体的激励措施的三分之一。

国家安全是强调拒绝向中国提供先进芯片的原因之一。商务部长吉娜·雷蒙多 (Gina Raimondo) 表示，政府的出口管制旨在阻止中国在人工智能、军事系统和大规模监控方面的进步。

雷蒙多去年在里根国防论坛上表示：“超级计算、人工智能技术、人工智能芯片落入坏人之手，其致命性不亚于我们能提供的任何武器。”

中国加速制造业

多年来，中国一直致力于发展国内半导体产业，向本土企业投入了数十亿美元的资金。

当前的加速可以追溯到2019年，当时美国商务部将电信巨头华为列入实体名单，一夜之间切断了包括谷歌 (GOOG)、高通 (QCOM) 和博通 (AVGO) 在内的关键供应商的渠道。

2022 年的出口管制几乎禁止美国公司向中国供应先进的芯片和尖端芯片制造设备，这只会增强中国的这一努力。

斯图尔特表示，中国利用华盛顿的政策，加大传统芯片的产量，目的是扩大该国在全球的市场份额，获得对美国的影响力并控制价格。

这项努力的核心是中国的国家集成电路产业发展投资基金。根据半导体行业协会和波士顿咨询集团的报告，该基金已筹集 520 亿美元，用于在 10 年内发展半导体制造和设计，重点是旧芯片。该基金的目标是在 2020 年前再筹集 400 亿美元。

该行业也在西方公司的支持下扩张。Silverado 的数据显示，2023 年，中国是全球最大的半导体制造设备进口国，进口额比其最接近的竞争对手台湾多 150 亿美元。

对传统芯片的担忧再度升温

中国生产能力的增强已经引起政策制定者和行业领袖的警惕。

本月，加州立法者签署了一封信，敦促商务部暂停单方面出口管制，称进一步的管制“可能会让长期存在的美国企业陷入死亡螺旋”。

包括英特尔首席执行官帕特·基辛格在内的一些人对广泛出口管制的后果发出了警告，称过多的限制可能会加速中国芯片生产的时间表。

他在台湾台北国际电脑展上表示：“如果这条线太过严格，那么中国就必须生产自己的芯片。”

今年早些时候，美国商务部启动了对该国供应链的审查，以更好地了解美国公司如何采购基础芯片。

几个月前，美国国防部对政府机构实施了自己的采购限制，禁止它们从 2027 年开始使用中国芯片。《国防授权法案》还禁止与在关键国防和情报系统产品中使用中国芯片的实体进行交易。

据多份报道，欧盟委员会也注意到了这一点，并对企业进行了调查，以更好地了解中国企业如何利用旧芯片来破坏它们。

荣鼎咨询公司董事雷瓦·古戎 (Reva Goujon) 表示，对抗中国的半导体野心最终需要美国盟友的额外政策支持和合作。

“美国需要有效地创建一个中国以外的芯片市场，以保证美国和值得信赖的合作伙伴的需求，”Goujon 说。“人工智能繁荣的可持续性是一个主要变量，美国大选也是如此。要么哈里斯政府延续这种多边势头，要么我们看到特朗普 2.0 版合作伙伴两极分化导致进一步分裂和控制漏洞百出。”

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