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SentinelOne 的（纽约证券交易所：S) 股价上涨 4% 周三盘前，该公司第二财季业绩超出预期，而分析师对这家网络安全提供商普遍持乐观态度。
摩根士丹利维持其增持评级，并将股价目标从 27 美元上调至 29 美元，并指出 财政稳健 第二季度 并且下半年将出现多重利好。
以 Hamza Fodderwala 为首的分析师指出，SentinelOne 报告第二季度业绩稳健，年化经常性收入 (ARR) 增长 32%，息税前利润几乎持平。该公司管理层指出，在上个月主要竞争对手遭遇全球技术中断后，公司执行力有所提高，产品线也有了实质性改善。
分析师预计，2025 财年下半年（截至 2025 年 7 月 31 日）净新 ARR（即 NNARR）将加速增长，但警告短期内不要出现重大份额变化。
展望未来，分析师认为，由于成功率、销售执行力和新产品采用率的提高，下半年形势看好。
美银证券重申其“买入”评级和 29 美元的目标股价，并指出 SentinelOne 的管理层持乐观态度，但业绩仅符合预期。
分析师 Tal Liani 及其团队表示，该公司管理层的声明是乐观的，强调 CrowdStrike (CRWD) 中断可能带来的股价上涨、下半年强劲增长以及净新 ARR 的预期增长。尽管分析师表示担忧，但他们重申了买入评级和目标价，因为他们看好该领域，标明支持性估值，并相信该公司在销售和营销（S&M）方面的投资可能会改善明年的增长前景。
然而，分析师下调了他们的预期，并表示风险水平上升，因为这些数字几乎没有证据支持管理层的乐观观点，第二季度的收入、ARR 和第三季度的预期仅超出 100 万美元左右，NNARR 和自由现金流 (FCF) 同比下降约 -10%，再次出现赤字。
Liani 和他的团队指出，他们也没有从渠道中看到太多证据来支持管理层关于 CrowdStrike 问题后股价变化的声明，并将这些脱节与下半年激进的 NNARR 指引和增长减速一起标记为不断增长的风险因素。
摩根大通将该股目标价从 27 美元上调至 30 美元，并维持其“增持”评级。
以 Brian Essex 为首的分析师表示：“我们认为，SentinelOne 管理层采取了正确的方式来叙述公司的发展。”
分析师指出，NNARR 比一些人希望的要低一些，但营业利润率扩张更好，而且该公司首次实现了正的非 GAAP 每股收益。
分析师补充说，与上周的 Palo Alto Networks (PANW) 类似，SentinelOne 也指出 CrowdStrike IT 中断带来了管道/新业务的顺风。
该公司上调了收入预期，评论暗示 NNARR 下半年可能与去年同期持平。分析师认为，预期和评论是适当保守的，预计增长将由增量产品吸引力、进入市场的变化/投资和有机执行来引导，而较少依赖停电带来的收益来达到目标增长和盈利水平。
分析师表示，该公司管理层花时间强调其平台的差异化以及对内核级更新的依赖程度不高，并补充说，他们预计供应商和从业者将在未来几个月内讨论开放系统提供的内核级访问程度。
埃塞克斯和他的团队看到了下半年有吸引力的增长前景，因为该公司继续受益于传统 Endpoint 份额的颠覆、新兴产品的推动以及在新的首席营收官的带领下对市场营销的努力。
分析师表示，他们已经调整了模型以反映保守的评论，并保持增持评级，因为他们看到销售执行的改善以及终端和新兴市场中断带来的潜在利益带来更大的上涨潜力。
SentinelOne (S) 在 Seeking Alpha 量化评级系统中的评级为“买入”，该评级一直优于市场。Seeking Alpha 作者的平均评级也为“买入”，华尔街分析师的平均评级也是“买入”。
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