9 月份最值得买入的 4 只 REIT 股票

房地产投资信托基金（REIT）购买大量房产，将其出租，并与投资者分享租金收入。美国 REIT 还必须将至少 90% 的应税收入作为股息支付，以维持优惠的税率。

这种简单的商业模式通常使 REIT 对大多数收益型投资者来说是一项不错的投资，但利率上升拖累了该行业，原因有二。首先，利率上升使得购买新房产的成本更高。其次，随着无风险存单和国库券收益率飙升至 5% 以上，REIT 失去了收益型投资的光环。

但随着利率在不久的将来下降，精明的投资者应该在渴望收益的牛市卷土重来之前重新转向房地产投资信托基金。我认为，以下四只具有韧性的房地产投资信托基金现在值得购买： 房地产收入 (纽约证券交易所股票代码：O)， 維希產業 (纽约证券交易所股票代码：VICI)， STAG工业 (纽约证券交易所股票代码：STAG)， 和 数字房地产信托 (纽约证券交易所股票代码：DLR)。

1. 房地产收入

Realty Income 是全球最大的房地产投资信托基金之一。它在美国、英国和欧洲拥有 15,450 处房产，并将其出租给 90 个行业的 1,500 多家租户。其顶级租户包括抗衰退零售商，例如 沃尔玛， 7-Eleven， 沃尔格林， 和 美元树。

近年来，该公司的一些顶级租户因门店关闭而陷入困境，但过去 30 年来，其入住率仍保持在 96% 以上。该公司按月派发股息，自 1994 年首次公开募股以来，派息已增加 126 倍。目前，该公司支付的远期收益率为 5%，颇具吸引力，其股价为去年调整后每股营运资金 (AFFO) 的 16 倍，看起来颇为划算。

2. Vici Properties

Vici 是一家房地产投资信托基金，主要在美国和加拿大拥有赌场和娱乐地产。其主要租户包括 凯撒娱乐， 米高梅度假村， 宾夕法尼亚娱乐， 和 世纪赌场。自 2018 年 IPO 以来，其入住率一直维持在 100% 的高位。

Vici 在 2020 年和 2021 年疫情高峰期间削减了股息，但过去两年来提高了股息。该公司季度远期收益率高达 4.9%，其股价仍看起来很便宜，仅为过去 AFFO 的 16 倍。

3. STAG工业

STAG Industrial 是一家房地产投资信托基金，在 41 个州拥有 573 处工业地产。其主要租户包括 亚马逊， 联邦快递， 和 世贸中心，截至 2023 年，其入住率高达 98.2%。该公司的许多物业都被用作电子商务配送中心，这一基础可能使其对宏观经济的敏感性低于实体零售或商业房地产投资信托基金。

STAG 每月支付股息，自 2011 年首次公开募股以来，其派息每年都在稳步增加。目前，该公司的预期股息收益率为 3.7%，交易价格仅为去年核心 FFO 每股的 18 倍。

4. Digital Realty Trust

Digital Realty Trust 是一家房地产投资信托基金，向超过一半的财富 500 强企业出租数据中心。其主要客户包括以下科技巨头： IBM， 甲骨文， 和 元平台该公司在全球 50 个大都市地区运营着 300 多个数据中心，云计算和人工智能 (AI) 市场的长期扩张应会继续推动其长期增长。

由于高利率和其他宏观不利因素抑制了云市场的扩张，Digital Realty 的年终入住率从 2022 年的 84.7% 下滑至 2023 年的 81.7%。该公司的股价是去年核心 FFO 的 23 倍，这使其比榜单上的其他 REIT 略贵一些，而且其季度远期股息收益率较低，为 3.3%。由于增长放缓，该公司去年也没有提高股息。

然而，尽管面临这些挑战，Digital Realty 仍然可以成为同时从房地产投资信托基金 (REIT) 行业的复苏和数据中心市场的扩张中获利的好方法。

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亚马逊子公司 Whole Foods Market 前首席执行官 John Mackey 是 Motley Fool 董事会成员。Facebook 前市场开发总监兼发言人、Meta Platforms 首席执行官 Mark Zuckerberg 的妹妹 Randi Zuckerberg 是 Motley Fool 董事会成员。Leo Sun 持有亚马逊、Meta Platforms、Realty Income 和 Vici Properties 的股票。Motley Fool 持有亚马逊、Digital Realty Trust、联邦快递、Meta Platforms、甲骨文、Realty Income、Stag Industrial 和沃尔玛的股票，并推荐这些股票。Motley Fool 推荐国际商业机器公司、Vici Properties 和 XPO。Motley Fool 有披露政策。

9 月份最值得购买的 4 只 REIT 股票最初由 The Motley Fool 发布