美联储准备在下周降息，其连锁反应将体现在定期存单和高收益储蓄账户中，目前这些账户的利率超过 5%。
降息后，利率不太可能大幅下降，而是回落至接近 4% 的水平，并至少在未来一年内维持在通胀率之上。因此，这些账户仍应成为您的应急资金或短期开支现金储备的首选。
尽管如此，美联储的预期行动提供了一个利用利率下行趋势进行一些资金运作的机会。
Concurrent Financial Planning 创始人兼总裁 Preston D. Cherry 向雅虎财经表示：“预计的降息可能会让高收益储蓄利率大打折扣。现在可能是我们几年来看到的将高收益储蓄中的现金换成长期债券的最佳时机，以锁定生活方式和退休投资组合的收入支付的更高收益。”
自 2022 年美联储开始提高短期利率以来，银行储蓄账户一直是比债券更适合存放现金的地方。这种情况即将改变。
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债券回归
对于即将退休并希望在股市波动期间重新平衡退休储蓄的人来说，这是一个转向债券的好时机。
切里表示，从债券或债券基金中获得高总回报的最佳方式是在利率高但即将下降时买入。
如果您在利率上升期末购买债券，您可以锁定高票面收益率，并在利率开始下降时享受债券市场价值的增长。
如果你是债券爱好者，那你就赢了。在经历了十多年的债券收益率低迷之后，目前的高利率和通胀下降的双重影响为投资收益提供了机会。当利率下降时，债券价格就会上涨。（利率和债券价格的走势相反。）
切里表示：“在当前水平上增加低价、高收益的长期债券可以为你的债券和整体投资组合增加总回报多样化价值，而这在最近的加息环境中并非如此。”
不过，在利率开始下降和债券价格上涨之前，这是一个狭窄的机会。
Bankrate.com 首席财务分析师格雷格·麦克布莱德 (Greg McBride) 告诉雅虎财经：“如果你有足够的流动性，不需要随时动用资金，那么现在锁定多年期的债券收益率可以提供更可预测的收入来源。”
他说：“随着美联储开始降息，未来几个月短期收益率的下降速度将快于长期收益率，因此这样做是为了收入，而不是为了资本收益的预期。”
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阶梯式提供 ‘更可预测的收入来源‘
随着利率下降，储户可以采取的一种方法是建立具有交错到期期限的债券或 CD 阶梯，而不是将所有资金投资于具有固定期限的单一 CD 或债券。 McBride 表示，这种策略可以提供“更可预测的收入流，同时提供定期获取本金的机会”。
例如，我将我的个人储蓄分为几个部分，包括六个月和一年的定期存款、货币市场账户、高收益储蓄账户和支票账户。
我的退休金主要通过广泛的指数基金持有股票和债券。如何在股票和债券、共同基金和货币市场基金或高收益储蓄账户之间分配储蓄和投资，只有你自己才知道你是否能接受这种平衡，这取决于你对风险的承受能力以及你需要多快动用这些资金。
许多退休人员希望随着年龄的增长，资产组合更加保守，这样当股市动荡时，他们就不会感到不安。这就是为什么即将退休和已经退休但很久没有仔细考虑资产配置的人应该考虑这样做的原因。
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如何投资债券以备现在和退休之需
大多数 401（k）投资者都将债券共同基金作为其投资组合的固定收益部分，这些投资组合高度多样化，通常投资于中期（五年期）高质量政府和公司债券。
例如，我们大多数人不会研究和投资个别中期债券。如果你选择自己动手，选择个别债券并持有直至到期，当然，你有很多选择。富达提供超过 100,000 种债券，包括美国国债、公司债券和市政债券。大多数债券的信用评级为中到高，但对我来说，选择的数量之多令人难以置信。
因此，我通过债券共同基金或 ETF 购买了各种个人债券的股份，为我的退休账户增加债券的稳定器。例如，先锋全债券市场 ETF 是一个多元化的一站式商店，包含超过 11,000 种“投资级”债券——包括政府、公司和国际美元计价债券，以及抵押贷款支持证券和资产支持证券——所有债券的期限都超过一年。
目前，先锋基金总资产的60%以上投资于政府债券，今年迄今的回报率为4.94%。
正如先锋集团所指出的，该基金“可能更适合您寻求可靠收入来源的中期或长期目标，并且适合分散投资组合中股票的风险。”
对于短期目标而言，在利率下降之前保持领先是明智之举，这样可以锁定有吸引力的利率，以便尽快获得可能需要的资金。
现金失去名义价值的风险为“零”
我采访过的大多数理财顾问都不建议在美联储会议前采取任何下意识的行动。换句话说，不要关闭你的银行账户。
ALINE Wealth 首席投资官兼创始人 Peter J. Klein 表示：“通胀确实已经缓和，但我们认为不太可能进一步大幅下降。”
如果真是这样，美联储将不会继续降低利率，而是会维持利率不变。
“纵观通胀历史，我们可以看到变化……导致通胀压力持续存在。因此，利率将大幅下降——并保持低位——的想法并不是我们的基本预测，”克莱恩说。
这意味着，你存放在联邦保险、可动用的银行账户中的储蓄，如果收益高于通货膨胀率，仍然是一个不错的选择。对于那些即将退休或即将退休的人来说尤其如此，他们计划用这笔钱来支付生活费用，而不想担心股票和债券价格波动。
克莱恩补充道：“现金是投资者可以在投资组合中部署的唯一不存在失去其名义价值风险的资产。”
Kerry Hannon 是雅虎财经的资深专栏作家。她是一名职业和退休策略师，著有 14 本书，包括《50 岁以上掌控一切：如何在新的职场中取得成功” 以及《永不老去致富》。在 X 上关注她 @kerryhannon。
关键词：利率,储蓄账户,储蓄利率,货币市场基金,退休储蓄,应急基金,货币市场账户