在 2024 年上涨超过 100% 之后， Palantir 科技 (纽约证券交易所股票代码：PLTR) 终于引起了华尔街的关注。这家数据分析公司受益于人们对其新的生成人工智能 (AI) 工具的热情高涨。它将加入基准 标准普尔 500 指数本月上涨，显示出其在市场中日益增长的相关性。
让我们深入挖掘一下，看看新投资者现在押注这只蓬勃发展的股票是否是个好主意。
人工智能软件是否已准备好迎接黄金时段？
自 2022 年底 OpenAI 推出 ChatGPT 以来，生成式人工智能相关股票已经创造了数十亿甚至数万亿美元的收益， 在 股东价值。 然而， 迄今为止大部分运营势头都局限于 Nvidia 等硬件巨头，该公司第二季度通过出售 图形处理单元 （GPU）来运行和训练这些先进的算法。
尽管人工智能行业的软件方面相对不那么成功，但 Palantir 可以通过将该技术引入需要领先对手一步的军事客户和情报机构来帮助改变这种状况。
该公司创建了人工智能平台 (AIP)，旨在将其传统数据挖掘工具与人工智能协同起来 大型语言模型 （法学硕士）为美国及其盟友提供高风险战斗场景的实时洞察。Palantir 还通过其数据分析平台 Foundry（其面向政府的平台名为 Gotham）吸引私营企业。
业务势头良好
Palantir 股价飙升与健康的业务发展势头相符。第二季度，总收入增长 27% 同比 至 6.78 亿美元。然而，尽管该公司以其备受瞩目的政府合同而闻名，但私营部门的工作正日益成为其商业模式的核心部分。
Palantir 第二季度私营部门客户数量飙升 83% 至 2.95 亿美元，分部收入增长 55% 至 1.59 亿美元（约占总销售额的 23%）。虽然这仍然是 Palantir 业务中相对较小的一部分，但其增长对投资者来说将是一个好消息。
与政府合同不同，政府合同可能比较繁琐和不一致，而商业合同 软件即服务 （SaaS）收入 是设计 稳定且重复。这一特点将使 Palantir 更容易预测和估值。它还提供了受欢迎的多元化，并表明该公司足以在 非常 拥挤的场地。
Palantir 的底线 还 保持强劲势头，调整后的息税折旧摊销前利润 (EBITDA) 增长 39% 至 2.616 亿美元。不过，这一指标又增加了 1.418 亿美元的巨额股票薪酬。
用股票支付员工工资可以帮助年轻公司激励员工并节省现金储备，但这是以稀释当前股东对未来收益的要求为代价的。因此投资者应该权衡利弊。
Palantir 也面临挑战
过高的股票薪酬并不是 Palantir 唯一的问题。如前所述，该公司进军私营部门的 SaaS 交易，使其处于一个拥挤的行业中，它将与其他数据分析软件巨头竞争，例如 亚马逊 和 微软。
虽然 Palantir 有一个 经济护城河 由于其长期的合作关系和对外界压力的抵抗，该公司在政府合同中处于领先地位，但目前尚不清楚这些优势在多大程度上能转化为其在私营部门的工作。
Palantir 的大型竞争对手可能拥有更多现金用于研发和客户获取。他们还持有 OpenAI（微软合作伙伴）和 Anthropic（亚马逊合作伙伴）等领先 AI 公司的股份。
考虑到这些挑战，Palantir 的预期市盈率 (P/E) 为 88 倍，看起来 远的 太乐观了。我不认为该公司的估值会达到如此高的水平 任何时间 很快。
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Palantir 是一只值得现在买入的优秀人工智能 (AI) 股票吗？ 最初由 The Motley Fool 发布
关键词：Palantir Technologies,政府合同,人工智能,数据分析