周二，杰富瑞的一位分析师将星巴克公司 (NASDAQ:) 的股票评级从“持有”下调至“表现不佳”，并将这家咖啡巨头的目标价从之前的 80 美元下调至 76 美元。此次调整反映了人们对该公司运营挑战及其对盈利增长的预期影响的担忧。
该分析师指出，虽然星巴克新任首席执行官已表示愿意实施战略变革，但这些变革的实际执行可能面临障碍。运营、公司文化、客户价值感知和技术等关键领域都需要时间来完善。
这些因素预计会阻碍该公司的财务业绩，尤其是该公司预测 2025 财年每股收益增长率将达到个位数的低百分比，低于 11-12% 的普遍预期。
市场目前对星巴克的估值为市盈率 25 倍，但该估值有跌向业内同行普遍的 23 倍市盈率的风险。该分析师新的 76 美元目标价是基于 2026 财年的 19 倍预期市盈率，这意味着该股可能比当前水平下跌 20%。
此次降级正值人们对美国和国际同店销售额 (SSS) 趋势的担忧，这可能会给公司的盈利和估值倍数带来压力。分析师的展望表明，在星巴克应对其所面临的挑战之际，他对星巴克的短期前景持谨慎态度。
近期其他新闻方面，星巴克公司正在经历重大发展。美国银行证券将星巴克股票目标价上调至 118 美元，维持买入评级。这一调整反映了该公司对星巴克运营业绩的信心增强，并预期同店销售额将稳步增长。
高盛重申对星巴克的买入评级，强调该公司致力于提升客户体验和运营效率。TD Cowen 和 BMO Capital 设定了 110 美元的目标价，表示对新任首席执行官 Brian Niccol 推动星巴克增长充满信心。
尽管 6 月份北美交易量下降了 6%，但分析师预计，在尼科尔的领导下，星巴克未来三年的盈利增长率将超过 15%。
星巴克北美首席执行官迈克尔·康威宣布将于 2024 年 11 月 30 日退休。该公司尚未宣布继任者。这是该公司正在经历的最新发展之一。
根据分析师的预期，在 Brian Niccol 的新领导下，星巴克有望保持增长轨迹并改善运营业绩。
InvestingPro 见解
由于星巴克公司 (NASDAQ:SBUX) 面临评级下调和未来盈利增长担忧，有必要通过 InvestingPro 数据和提示来审视该公司的财务状况和市场表现。最近的数据显示，星巴克的市值约为 1082 亿美元，市盈率为 26.52，表明相对于近期盈利增长而言估值较高。尽管分析师强调运营方面存在挑战，但星巴克仍保持稳定的股息，连续 14 年增加股息，这可能会让担心短期回报的投资者感到放心。
InvestingPro Tips 强调，星巴克是酒店、餐厅和休闲行业的知名企业，虽然其负债水平适中，但其短期债务目前超过其流动资产。这可能是投资者评估该公司应对潜在财务逆风能力的一个考虑因素。此外，分析师预测该公司今年将实现盈利，而且该公司在过去 12 个月中一直保持盈利，这可能是其业务韧性的标志。
对于那些对更全面的分析感兴趣的人，可以访问更多 InvestingPro 提示，这些见解可以更深入地了解星巴克的财务状况和市场动态，帮助投资者做出更明智的决策。
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