Palantir 刚刚赢得另一份大合同。这足以买入该股票吗？

Palantir 科技 (纽约证券交易所股票代码：PLTR) 继续获得新合同。最新一项是与美国政府达成的一项协议，通过其 Maven 智能系统为各军种提供人工智能 (AI) 能力。该合同将在未来五年内向 Palantir 支付高达 9980 万美元。

随着该公司宣布赢得多份新合同，许多投资者想知道这些合同是否足以推动公司高估值所需的增长。让我们看看答案是否正确。

估值与增长

Palantir 是一家顶级数据分析和人工智能技术公司，帮助政府完成一些最重要的关键任务。其服务已用于打击恐怖主义和在疫情期间追踪 COVID-19 病例。最近，随着客户采用其人工智能平台 (AIP) 来解决各种用例，该公司在私营部门取得了长足的发展。

Palantir 在私营部门的成功延伸到了各个行业。它最近的合同包括为医疗系统内布拉斯加州医学中心和能源巨头 英国石油公司该公司的 AI 平台在商业客户中获得了很大的吸引力，其商业部门第二季度的收入同比增长 33%，达到 3.07 亿美元。

其整体政府部门过去曾出现放缓迹象， 仅有的 2023 年将达到 14%。但今年增长势头强劲，第一季度的增幅为 16%，第二季度同比增长 23%，达到 3.71 亿美元。与此同时，其美国政府部门的增幅从第一季度的 12% 上升至第二季度的 24%。总体而言，Palantir 报告的增长稳健且正在加速，第二季度的整体收入增长达到 27%，达到 6.78 亿美元。

就股票而言，该公司的收入增长仍不能完全证明其当前估值的合理性。其预期市销率 (P/S) 为分析师 2025 年普遍收入预测的 25 倍。

这种估值通常只适用于未来几年收入增长 50% 或以上的高增长股票。如果 Palantir 想要证明其股票目前的估值合理，就需要看到其增长继续加速。

该公司刚刚与军方签署的 Maven 智能系统协议每年将为公司带来约 2,000 万美元的收入。该公司预计今年的收入将在 27.42 亿美元至 27.5 亿美元之间，因此 2,000 万美元的收入不会带来太大影响，只会增加约 0.7 个百分点的增长。

故事还在继续

这是一笔大交易，但该公司需要更多美国政府大合同才能真正帮助加速增长。它可以做到这一点的方法之一是与 微软因为它现在可以通过微软的政府云部署其产品，包括 Microsoft Azure Government、Azure Government Secret 和 Azure Top Secret 云。众所周知，政府的决策速度并不快，Palantir 希望此次合作能帮助它加快与美国政府的部署，尤其是 AIP。

在商业方面，该公司将继续通过使用训练营来扩大其客户群，训练营向客户展示如何将 AIP 应用于潜在用例，同时提供入职和培训。该公司通过这种进入市场的策略赢得了许多客户的原型工作，然后将其转向生产。

从原型到生产的转变是 Palantir 认为其最大的机遇，该公司因此在与现有商业客户的业务增长方面做得非常出色。

估值仍然重要

不过，问题仍然归结于估值。如果 Palantir 能够在未来三年内每年将收入增长 30%（高于其目前的收入增长率），那么到 2027 年，其收入将达到 60 亿美元。按当前股价计算，这一总收入将使预期市销率达到约 14 倍。

如果收入增长 30%，那么 14 的市盈率是合理的，与以下公司类似： 众筹。然而，这也意味着 Palantir 的股票在未来两年内将持平。该公司在未来三年内实现每年 30% 的收入增长也要求很高，因为该公司 2022 年的收入增长了 24%，2023 年的收入增长了 17%，今年前六个月的收入增长了 24%。

尽管 Palantir 有成为一家伟大公司的潜质，但估值仍然很重要，而 Palantir 的估值过高，不值得现在购买。

您现在应该向 Palantir Technologies 投资 1,000 美元吗？

在购买 Palantir Technologies 的股票之前，请考虑以下事项：

这 Motley Fool 股票顾问 分析团队刚刚确定了他们认为 10 只最佳股票 投资者现在可以购买的股票……而 Palantir Technologies 不在其中。入选的 10 只股票可能会在未来几年产生巨额回报。

考虑一下 英伟达 2005 年 4 月 15 日列出此清单…如果您在我们提出建议时投资了 1,000 美元， 您将获得 740,704 美元!*

股票顾问 为投资者提供易于遵循的成功蓝图，包括投资组合构建指南、分析师定期更新以及每月两只新股票精选。 股票顾问 服务有 增长了四倍多 标准普尔 500 指数自 2002 年以来的回报*。

查看这 10 只股票 »

*股票顾问将于 2024 年 9 月 23 日回归

Geoffrey Seiler 未持有上述任何股票。Motley Fool 持有 BP、CrowdStrike、Microsoft 和 Palantir Technologies 的股票，并推荐这些股票。Motley Fool 推荐以下期权：持有 2026 年 1 月 395 美元的 Microsoft 看涨期权，以及持有 2026 年 1 月 405 美元的 Microsoft 看涨期权。Motley Fool 有披露政策。

Palantir 刚刚赢得另一份大合同。这足以买入该股票吗？最初由 The Motley Fool 发布