过去几年,人工智能(AI)服务器的出货量显着增加,因为云服务提供商一直在基础设施上投入大量资金,这些基础设施能够训练人工智能模型,以及用于人工智能推理目的,以便在环境中部署这些模型。现实世界的应用程序。
市场研究公司 TrendForce 估计,今年全球人工智能服务器市场收入可能达到 1870 亿美元,比 2023 年增长 69%。多家公司已经从这个巨大的终端市场机会中获益匪浅。来自芯片制造商,例如 英伟达 定制芯片生产商,例如 博通 和服务器解决方案提供商,例如 戴尔科技公司,投资蓬勃发展的人工智能服务器市场有多种方式。
然而,在本文中,我们将更仔细地探讨 美光科技 (纳斯达克股票代码:MU) 和 迈维尔科技 (纳斯达克股票代码:MRVL),这两家公司生产人工智能服务器的关键组件。
美光科技的高带宽存储芯片需求旺盛
高带宽内存 (HBM) 用于图形处理单元 (GPU) 等 AI 服务器芯片,因为它能够实现更快的数据传输,从而减少处理时间、提高性能并降低功耗。对 HBM 的需求如此强劲,以至于美光表示已售罄今年和明年的全部产能。
更好的是,美光管理层指出,由于其最新的 HBM3E 芯片获得了新业务,2026 年“HBM 收入状况将更加多元化”。该芯片制造商指出,它已经开始向客户发货这款新芯片以供批准。
美光声称,与竞争对手产品相比,HBM3E 的功耗减少了 20%,容量增加了 50%。该公司预计将于 2025 年初开始 HBM3E 的生产,并随着时间的推移增加产量。更好的是,美光有信心继续在 HBM 市场获得更多份额。
新加坡新闻频道 CNA 指出,据报道美光计划明年抢占 HBM 市场 20% 至 25% 的份额。这可能会给美光明年的增长带来巨大推动,因为它预计 HBM 市场的收入将从 2023 年的 40 亿美元跃升至 2025 年的 250 亿美元,令人印象深刻。
终端市场的扩张以及美光专注于抢占 HBM 领域的更大份额,是该公司本财年(从 8 月 30 日开始)收入预计将大幅增长 52% 至 380 亿美元的原因。与此同时,分析师预测美光科技的每股收益将从去年的每股 1.30 美元增至 8.94 美元。
预计美光在下一财年也将保持惊人的增长速度。
对于希望从不断增长的人工智能服务器部署中受益的投资者来说,现在购买美光科技股票可能是明智之举。该股的预期市盈率仅为 11 倍,而其市盈与增长比率 (PEG 比率)仅为 0.16,这进一步证实了这样一个事实:相对于其预计实现的增长,该股的估值被严重低估。
Marvell Technology 因其定制 AI 芯片而获得了良好的推动
Marvell Technology 以制造专用集成电路 (ASIC) 而闻名,这些集成电路是为执行特定任务而设计的定制芯片。值得注意的是,由于主要云服务提供商(例如 元平台, 字母的谷歌,以及 亚马逊 正在寻求通过开发内部处理器来降低成本。
因此,到 2024 年,ASIC 预计将占 AI 服务器芯片整体市场的 26%。更好的是,未来 ASIC 在 AI 服务器中的部署预计将大幅增加,并带来潜在的收入机会价值高达 1500 亿美元,令人印象深刻。 Marvell 已经在利用这一利润丰厚的机会。
由于运营商基础设施、消费者、汽车和企业网络终端市场疲软,该公司 2025 财年第二季度(截至 8 月 3 日的三个月)整体收入同比下降 5%,至 12.7 亿美元。然而,数据中心收入同比大幅增长 92%,达到 8.81 亿美元。
正如 Marvell 首席执行官马特·墨菲 (Matt Murphy) 在最新的财报电话会议上指出的那样,随着公司 AI 芯片产量的增加,Marvell 的数据中心业务很有可能继续健康增长:
我们的人工智能定制芯片项目进展顺利,我们的前两款芯片现已投入批量生产。我们已经赢得的新定制项目的开发,包括我们今年早些时候宣布的新一级人工智能客户的项目,也正在顺利实现关键里程碑。
因此,Marvell 预计其数据中心业务的增长将在本季度“按百分比连续加速至两位数”,这将比上一季度报告的 8% 的连续增长有所改善。这解释了为什么 Marvell 本季度的指导表明其财务业绩有所改善。
该公司预计第三财季营收为 14.5 亿美元,高于去年同期的 14.2 亿美元。因此,Marvell 将从本季度开始恢复增长,分析师预计它将在未来几个财年实现强劲增长。
此外,分析师预计 Marvell 未来五年的盈利将以 21% 的复合年增长率增长。因此,希望买入半导体股票并从定制 AI 芯片不断增长的需求中受益的投资者可以考虑将 Marvell Technology 添加到其投资组合中。由于人工智能服务器市场的巨大机遇,其增长必将加速。
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约翰·麦基 (John Mackey) 是亚马逊子公司 Whole Foods Market 的前首席执行官,也是 The Motley Fool 的董事会成员。兰迪·扎克伯格 (Randi Zuckerberg) 是 Facebook 前市场开发总监兼发言人,也是 Meta Platforms 首席执行官马克·扎克伯格 (Mark Zuckerberg) 的妹妹,也是 The Motley Fool 的董事会成员。 Suzanne Frey 是 Alphabet 的高管,也是 The Motley Fool 的董事会成员。 Harsh Chauhan 没有持有上述任何股票的头寸。 Motley Fool 对 Alphabet、亚马逊、Meta Platforms 和 Nvidia 都有仓位并推荐。 Motley Fool 推荐 Broadcom 和 Marvell Technology。 Motley Fool 有披露政策。
人工智能 (AI) 服务器将在 2024 年成为价值 1870 亿美元的行业:两只热门股票将因这一巨大机遇而飙升最初由 The Motley Fool 发布
关键词:美光科技,Marvell科技,HBM,云服务提供商,人工智能服务器市场