帕兰提尔科技 （纳斯达克股票代码：PLTR） 一直是 2024 年市场上最热门的股票之一，截至撰写本文时，涨幅高达 319%。希望将生成式人工智能集成到数据分析中的客户和政府对该公司的人工智能 (AI) 软件平台有着巨大的需求。
Palantir 的收入增长在最近几个季度加速，其庞大的收入管道表明它也可以在 2025 年保持这一势头。然而，Palantir 股票目前存在一个问题——估值。该股的市盈率高达 67 倍，往绩市盈率高达 372 倍。
这清楚地表明 Palantir 不是价值股。更重要的是，这家人工智能软件专家必须逐季继续超出华尔街的预期，才能维持股市的火热涨势。 Palantir 目前的估值非常昂贵，据 20 名分析师称，该股 12 个月目标价中位数为 38 美元，较当前水平下跌 48%。
对于希望利用蓬勃发展的生成式人工智能软件市场的投资者来说，好消息是，他们可以考虑立即购买比 Palantir 更便宜的替代品。
C3.ai （纽约证券交易所代码：AI） 今年股票的回报率远不及 Palantir，但这对投资者来说是个好消息，因为它可以以便宜得多的估值购买。但更重要的是，C3.ai 2025 财年第二季度（截至 10 月 31 日）的增长表明，它可以与 Palantir 的财务增长相匹配。
C3.ai于12月9日发布了最新季度业绩。该公司的收入同比增长29%，达到9430万美元，远高于市场普遍预期的9100万美元。此外，C3.ai 的净利润亏损从去年同期的每股 0.13 美元缩减至每股 0.06 美元。分析师预计每股亏损更大，为 0.16 美元。
这里值得注意的重要一点是，C3.ai 最近几个季度的增长速度令人印象深刻。例如，该公司报告去年同期收入同比增长 17%，而 2025 财年第一季度的营收同比增长 21%。C3.ai 的增长加速可以归因于公司正在签署的客户协议数量的增加。
更具体地说，C3.ai 上季度达成了 58 份客户协议，几乎与去年同期达成的 62 份协议持平。然而，C3.ai 成功地从现有客户那里赢得了更多业务。正如首席执行官 Tom Siebel 在最新的财报电话会议上指出的那样，该公司已与以下公司签订了新的和扩大的协议： 埃克森美孚, 可乐, 陶氏化学, 霍尔希姆, 壳, 杜克能源公司, 波士顿科学公司, 劳斯莱斯, 卡梅科, 火星, 伊萨、Flex 和 Worley 等。
C3.ai 的人工智能软件产品也受到联邦客户的青睐。该公司已与美国国防部、美国空军、美国海军、美国陆军、美国海军陆战队、国防后勤局和首席数字人工智能办公室等签订了新的和扩大的协议。
C3.ai 上季度还参与了 36 个试点项目。因此，它很有可能在未来赢得更多合同并保持健康的增长速度。该公司还提高了 2025 财年指引，预计今年年底收入中点为 3.88 亿美元，高于此前的中点 3.825 亿美元。
更新后的收入指引意味着该公司有望在本财年结束时实现 25% 的收入增长，不过如果它能够将更多试点转化为实际客户，这一数字可能会更高。相比之下，C3.ai 上一财年的营收增长了 16%。更重要的是，分析师也大幅提高了该公司明年的收入预期。
我们已经看到 Palantir 股票目前的价格是销售额的 67 倍。相比之下，C3.ai 的市销率要低得多，为 15。另一件事值得注意的是，Palantir 上一季度的收入同比增长了 30%。因此，C3.ai 的增长速度并没有落后太多。
此外，C3.ai 的全年收入增长预测与 Palantir 预计在 2024 年实现的增长一致。当然，Palantir 是一家规模更大的公司，但如果投资者想要买它。因此，错过了 Palantir 今年大幅上涨的投资者仍然可以考虑购买 C3.ai。
该股可能会带来健康的收益——假设 C3.ai 下一财年的收入为 4.65 亿美元（正如我们在前面的图表中看到的那样），并且由于其增长状况和溢价的改善，市场决定以更高的销售倍数奖励它这是其同行人工智能软件专家正在指挥的。
假设下一财年末 C3.ai 的交易价格是销售额的 20 倍，那么根据上述收入估计，其市值可能会达到 93 亿美元。这将比当前水平跃升 94%。即使销售额倍数为 15 倍，市值也将达到 70 亿美元，比当前水平增长 46%。
希望在投资组合中添加一只比 Palantir 便宜得多但与其增长相匹配的 AI 股票的投资者绝对可以仔细研究 C3.ai，因为它似乎已做好了 2025 年稳健发展的准备。
在购买 C3.ai 股票之前，请考虑以下因素：
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*股票顾问截至 2024 年 12 月 9 日返回
Harsh Chauhan 没有持有上述任何股票的头寸。 Motley Fool 在 Palantir Technologies 任职并推荐该公司。 Motley Fool 推荐 C3.ai、Cameco、Duke Energy、Marston's Plc 和 Rolls-Royce Plc。 Motley Fool 有披露政策。
错过了 Palantir？ 2025 年飙升之前值得买入的 1 只无需动脑筋的人工智能 (AI) 股票最初由 The Motley Fool 发表
关键词：Palantir Technologies,收入增长,生成式人工智能,人工智能,季度