我们遇到了关于Shift4 Payments，Inc。的看涨论文（4）在接下来的100个袋装上。在本文中，我们将总结《公牛》第四篇论文。截至5月7日Th。根据Yahoo Finance的说法，Four的落后P/E分别为28.51和14.51。
使用数字平板电脑的女商人，使用公司的付款处理技术进行付款。
Shift4（四个）悄悄地成为金融科技的强国，尽管出现了标题分散注意力，但表现出了出色的操作执行。该公司刚刚发布了强劲的第一季度，付款量增加了35％，达到450亿美元，不包括网络费用上涨40％至3.69亿美元。 EBITDA的收入为1.69亿美元，增长38％，利润率令人印象深刻。自由现金流稳定为7050万美元，反映了健康的42％的转化率。该股票反应积极，收入后跃升了12％，这是在一段时间内表现不佳的一段时间，这是受到宏观担忧（例如关税，衰退恐惧和创始人贾里德·艾萨克曼（Jared Isaacman）从CEO角色过渡的过渡）等不确定性等宏观担忧所带来的。
艾萨克曼（Isaacman）虽然辞去首席执行官的行动来接管NASA任务，但还远没有退出公司。他将继续担任董事长，并保留该公司A类股票25％的股份。更重要的是，他正在将自己的超级投票B级和C股份转换为A类，从而放弃了控制权，并使他的投票权与其他股东保持一致。此举增强了公司治理，并消除了机构投资者的长期悬而未决。已经监督业务的泰勒·劳伯（Taylor Lauber）将担任首席执行官，以确保战略连续性。核心执行团队保持完好无损，并且操作策略继续没有减弱。
Shift4的业务模型显然正在增长。该公司以已建立的商户基础收购垂直软件公司，并将其与自己的付款解决方案集成在一起，从而通过捆绑和交叉销售来驱动协同效应。该策略正在带来切实的结果。 Revel现在在Shift4的Payments Stack上有7,000多个位置。现在，Givex的忠诚度和礼品卡技术已嵌入Skytab，Skytab，Shift4的POS解决方案中，已经生产了约100个交叉销售。 Eigen Gateway客户也正在过渡到全栈Shift4付款。仅在第一季度，这些努力就已经提供了2000万美元的EBITDA协同效应，这说明了其紧密整合的并购飞轮的力量。
在国际上，Shift4的全球扩展正在迅速扩展。就在两年前，它在一个大陆上运作。现在它活跃在六个。在欧洲，每月有1,000多家餐厅将上线。在拉丁美洲，该公司正在登上新的企业客户，并得到了Vectron和fivex等收购的支持，这些客户带来了本地分销和软件功能。最近宣布的全球蓝色交易增加了一个显着的增长杠杆，从而释放了超过5000亿美元的奢侈品零售流量和定位Shift4，以受益于免税购物和动态货币转换。仅此交易就预计到2027年就会产生8000万美元的收入协同效应。重要的是，在第三季度预计该交易的预计结束后，蚂蚁金融和腾讯等战略合作伙伴将保留在盖帽台上，这表明全球一致。
在资本分配方面，Shift4保持纪律处分。该公司在第一季度回购了6300万美元的股票，表明其估值信心。与收购有关的债务是可以管理的，这是由日益增长的EBITDA和自由现金流的组合涵盖的，并且该公司保持了11亿美元的可靠现金头寸。这种财务灵活性支持持续的并购和股东回报，而没有过度扩展资产负债表。
与同行相比，Shift4仍然不足。吐司已经盈利，但在稀薄的利润率上运作。 Adyen提供高级基础设施，但以全额估值进行交易。 Shift4舒适地坐在介于两者之间 – 可靠，快速扩展，并且仍然被市场定价错误。该公司已筹集了全年指导，目前预计收入为16.66-17.3亿美元，不包括网络费用和8.40-8.65亿美元的调整后的EBITDA，同时保持了200-2.22亿美元的数量前景。
随着操作杠杆的变得越来越明显，清洁的领导力过渡，成功的全球扩张以及并购协同作用，转化为真正的利润增长，Shift4带来了令人信服的机会。它的基本原理超过了人们的观点，为投资者提供了一个有吸引力的入口点，而市场完全价格的增长轨迹。
Shift4 Payments，Inc。（四）不在我们的清单上 对冲基金中的30个最受欢迎的股票。根据我们的数据库，第四季度末期，有38个对冲基金投资组合在上一季度举行了4个。尽管我们承认四个投资的风险和潜力是投资，但我们的信念在于相信，某些AI股票具有更大的回报，并在较短的时间范围内提供了更大的希望。如果您正在寻找比四个股票的AI股票更有前途的股票，但其收益的交易价格不到5倍，请查看我们的报告 最便宜的AI股票。
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