活跃的ETF需要1亿美元的第一年才能长期成功

根据Broadridge Financial Solutions，Inc。（BR）的一份新报告，该公司在第一年中筹集超过1亿美元的活跃ETF平均增长了超过10亿美元，而筹集资金较少，达到2亿美元。

研究结果凸显了早期动力在快速增长的活跃ETF市场中的重要性。根据Broadridge的数据，该市场已从2019年的810亿美元扩大到2024年的6310亿美元，但仍只占管理总积累总资产的6％。

该研究表明，根据对814个具有至少三年记录的活性ETF的分析，Active ETF的成功取决于第一年资产的积累，其中只有11％的资金达到了与长期增长相关的1亿美元阈值。

集中挑战使新进入者的成功很难。根据Broadridge数据，前三名经理控制着48％的活动ETF资产，而前10个控制的77％。该报告称：“这些市场领导者的共同点是他们达到了艰巨的态度。”

根据Broadridge数据，尽管集中注意力，但在十大经理中，2019年的水平从2019年的90％下降到2024年的77％。该报告指出，在同一时期，主动共同基金的集中率保持在56％。

该报告称，该研究确定了试图达到“逃生速度”的管理者的三种战略方法。通过注册投资顾问渠道的分销证明是新基金最容易获得的，RIAS持有61％的活动ETF资产。

该报告称，由于遵守限制，经纪交易商和电汇通道具有更高的障碍。分析发现，大多数平台在考虑之前需要现有的规模，这使RIA渠道成为主要入口点。

成功的管理人员利用了三个竞争优势之一：专业投资风格，专有分销渠道或强大的品牌标识。研究表明，摩根大通资产管理单独使用这三个类别，占活性ETF资产的9％。

根据Broadridge Analysis的数据，已经使用主动ETF的高潜力顾问的重点针对高潜力顾问可提高转化率和总销售额。数据显示，高分顾问在控制参与号码时产生的总销售量是低分顾问的三倍。

该报告称，主动ETF的采用率各不相同，RIA平台显示为6.8％的活动ETF渗透，而电线室为2.9％，经纪人销售者为2.5％。但是，分析发现，流入百分比超过所有渠道的资产百分比，这表明活跃的ETF正在获得市场份额。