在过去的一年中，Netflix（NFLX）飙升了近80％，最近高涨每股1,200美元，引起人们担心该股票可能会过多的。批评家指出，其急剧集会是由强大的订户增长和大胆的战略枢轴驱动的，这是潜在高估的迹象。
但是，这种势头可能不仅仅是暂时的激增。随着人工智能，实时内容和多重收入来源的增长，Netflix的持续增长似乎有很好的位置。鉴于其估值可能会近期回调，但不太可能下降1,000美元。我强烈看好割绳股，这始终反驳反对者。
Netflix最近取得的最大成功之一是AI驱动建议的进展。您正在解雇Netflix，并可能会登上一个感觉就像是为您制作的节目，这是一个很大程度上的进步，因为这是该公司过去与之挣扎的一个方面。这就是Netflix的AI驱动推荐引擎的魔力，该引擎去年驱动了80％的内容消耗，订户每天平均要进行两个小时的观察时间。
AI完善了这些Netflix算法，分析观看模式以提供热门单曲 鱿鱼游戏第2季，这在第一周就以6800万观看次数砸碎了唱片。这非常适合客户满意度，应该转化为更高的保留率。尽管价格上涨，但这在搅拌率保持稳定的情况下很明显。通过大规模个性化内容，Netflix确保订户留下来，而随着本季度的新同伙，其成员资格和广告收入都在增加。
AI在推动投资者对Netflix的热情方面也发挥了关键作用，因为它已经改变了内容的开发和生产方式。从分析脚本以吸引观众的脚本到优化拍摄时间表和简化后期制作，AI允许Netflix削减成本而不会损害质量。最近的一个例子是 继续，在第一周获得4200万次观看次数的假日惊悚片，AI帮助完善了节奏以最大程度地提高观众的参与度。
在Moffettnathanson媒体会议上，Netflix管理层强调了这些效率如何使公司能够提供广泛的内容板块 – 从Guillermo del Toro的 科学怪人 到 快乐的吉尔莫尔2– 没有充气预算。
由于Netflix计划在2025年投资180亿美元的内容，因此通过AI扩展生产美元的能力使其具有竞争优势。尽管其他流媒体继续努力应对平台可扩展性，但Netflix具有有效提供高质量原件的验证能力可以有效地增强其作为该领域领导者的地位。
然后，您拥有Netflix的广告支持层，该层于2022年推出，这取得了失控的成功，到2025年初，每月活跃用户达到9400万，高于上一年前的4000万。 AI是这里的秘密调味料，制作广告不像中断，更像是体验的一部分。您正在暂停陌生人的事物，并看到与演出氛围相匹配的复古餐厅的广告。人工智能的定位使得实现这一目标。
我们还可以看到Netflix在明年之前推出了AI生成的广告，以电影精确度吸引了超级目标的观众。管理项目这层今年可以加倍收入。 Netflix在选择该计划的广告市场中有45％的新注册，这是攻击竞争对手无法匹配的金矿。这里的风险是使观众的广告超载，这可能会引起强烈反对。但是，我相信管理层在这方面的执行技巧。
尽管Netflix的AI驱动效率令人兴奋，但该股票现在以超过47倍的收入EPS估算的价格超过47倍，即估值提高，即使对于具有两位数增长的类别领导者也是如此。贝尔斯认为，更正是逾期的，这一观点是值得的。我同意Netflix可能会经历健康的回调。但是，等待大幅下降的投资者（尤其是每股低于1,000美元）可能会徒劳地等待。
Netflix凭借一致的顶线增长和AI准备提高长期利润率的扩大，因此在可预见的未来可以维持20％+年EPS增长。再加上其类似消费者的属性（即高度可预测的现金流），该公司很可能会继续进行高级估值。对于长期投资者而言，Netflix仍然是市场愿意支付的高质量名称。
华尔街在Netflix上仍然是高度看涨的， 在过去三个月中，基于29个买入和9个持有评级的强劲买入共识， 值得注意的是，没有卖出评级。但是，平均12个月的目标目标为1,239.76美元，这表明目前水平的上涨空间不高2.2％。
我认为，这反映了Netflix的收益增长潜力的持续低估，尤其是随着AI驱动的效率和强大的内容绩效支持长期利润率的扩大。 Netflix在4月份报告的每股收益为6.61美元，强调了该公司目前的业务实力超过400亿美元的收入，超过3亿美元的支付家庭，以及超过7亿个人的收入。展望未来，分析师预计NFLX在7月17日的下一次会议上报告每股收益为7.03美元。
Netflix令人印象深刻的股价集会反映了投资者对利用AI的能力增强收入和降低成本的能力的信心。从AI增强的用户参与和有效的内容产生到其广告支持层的快速增长，Netflix越来越被视为流媒体领域中无可争议的领导者，并有可能在未来的更大的统治地位。
尽管该股票的估值无可否认地提高，但该公司的强大收益轨迹表明，在短期内不太可能出现重大回调。
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