由于对其人工智能（AI）云服务的大量需求，CoreWeave（CRWV）处于超增长阶段。该公司在美国和欧洲拥有专用数据中心的网络，并配备了顶级GPU，CPU，高速网络系统和庞大的存储。所有这些都是大型和大型企业的必不可少的基础设施。除了硬件之外，CoreWeave还开发了专有的软件和服务，创建了一个针对下一代AI应用程序量身定制的全栈平台。
对其AI基础设施的扎实需求反映在其股价和财务上。自从以每股40美元的价格上市以来，Coreweave的股票几乎增加了两倍。这次集会表明了该公司的稳定增长。例如，Coreweave的收入首次超过了10亿美元的成绩，因为该公司报告的收入为12.1亿美元，同比增长207％。调整后的EBITDA从一年前的2.498亿美元跃升至7.53亿美元，而调整后的营业收入从8540万美元增加了一倍以上，达到1.98亿美元。
展望未来，管理层预计，第三季度收入在12.6亿至13亿美元之间，略高于华尔街的期望。此外，连续第二季度，它提高了2025年的收入前景。 CRWV的管理层现在预计51.5亿美元至53.5亿美元的收入，从前的预测49亿美元到51亿美元。乐观源于客户需求显着高，基础设施能力不断增长以及订单的强劲积压。
尽管有出色的数字和乐观的指导，但Coreweave的股票在第2季度的报告之后的8月13日下跌了20.8％。至少在短期内，市场的负面反应和急剧下降到稳固的四分之一和乐观的外观表明谨慎。
尽管CoreWeave正在对所有圆柱体发射并有望实现显着增长，但该股票在短期内仍可能保持高度波动。一个关键原因是即将到来的IPO后锁定期到期，该期限今天于8月14日结束。这将使早期的投资者和内部人士出售股票。此举通常会激发短期波动。
CoreWeave的核心科学（CORZ）尚待不确定性加上不确定性。市场预计这笔交易可能会导致分享稀释。
同时，CoreWeave正在迅速扩大其基础架构，在线带来了重大的新容量。这种增长推动需要在相关收入开始流入之前的前期支出，这可能在短期内给利润率施加压力。
CoreWeave的长期增长故事仍然令人信服。这是迅速扩展的操作，以满足各种各样的客户群的需求，并计划在年底时提供900多兆瓦的积极力量。这种扩展得到了强劲的订单增长和不断扩大的客户群的支持，这为多年增长跑道定位了Coreweave。
在第二季度结束时，Coreweave报告了合同的积压为301亿美元，比上季度增4亿美元，是年初记录的两倍。这项积压包括与OpenAI的40亿美元扩张协议，以及与大型企业和有前途的AI初创公司的新合作伙伴关系。值得注意的是，CoreWeave在过去两个月中还与其两个超大客户签署了扩张合同。它的管道仍然坚固，越来越多样化，跨越了各个行业。
该公司还在其骨干和网络服务中看到了显着的吸引力。现在，最大的AI实验室之一是利用CoreWeave的基础架构连接多云推理系统。借助强大的产品路线图，该公司计划在未来几个月内推出其他云服务和功能，这可能会加速其增长。
Coreweave还在多元化其资金来源以降低其资本成本，这为增长增长了。此外，其战略收购，包括权重和偏见以及即将购买的核心科学，将增强其基础设施和运营效率，从而使其在推进其产品产品的同时更快地扩展。
综上所述，CoreWeave的专用AI云基础架构使其成为整个频谱客户的首选平台，其长期增长案例看起来很稳固。也就是说，前方的道路不太可能完全平滑。投资者应该期望一些短期波动。
华尔街仍然谨慎，分析师在CRWV上保持了“持有”共识。这意味着投资者应该表现出耐心，等待股票在购买前稳定。
在出版之日，阿米特·辛格（Amit Singh）在本文中提到的任何证券中都没有（直接或间接）职位。本文中的所有信息和数据仅出于信息目的。本文最初发表在barchart.com上
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