JesúsGuado和Emma Pinedo
马德里（路透社） – 斯佩尔的BBVA周五表示，其149亿欧元（174.4亿美元）主要是基于股份的敌对竞标，以萨巴德尔（Sabadell）开始于周一开始，而目标银行主席表示，该报价比以前的报价差。
BBVA表示，现在预计合并将从8.5亿欧元的初始估计中节省9亿欧元，但补充说，这些综合福利现在预计在2029年将在西班牙政府封锁两家银行的全部合并至少三年后实现。
在此之前，该银行预计到2028年将在成本节省上节省2.35亿欧元。将两个贷方结合起来将创建第二大西班牙银行的国内资产，而超过1万亿欧元，仅次于Caixabank。
根据预期的日历，萨巴德尔股东将必须在10月7日之前招标其股票，并获得10月14日的要约结果。
BBVA首席执行官Onur Genc在电话会议上对分析师和投资者说：“我们已经有了交易和运行。这是一个很棒的报价。让我们完成它。
从9月8日起，萨巴德尔的董事会就有10个工作日，以对竞标发表正式意见。周五，它表示其董事会将进行新的深入分析，并将进行合理的评估，但其主席Josep Oliu表示，该提议比2024年董事会拒绝的原始报价要糟。
当时，BBVA在提出第一个报价时使市场感到惊讶，该报价在董事会回避之后变成了敌对。
BBVA旨在确保大多数投票权或Sabadell股份的49.3％。
尽管该银行获得了美国证券交易委员会的授权，该股份也在银行的股份交易，以将接受阈值降低到30％，但BBVA仍打算确保至少50％的投票权。
董事长卡洛斯·托雷斯（Carlos Torres）说：“我们的条件表明，如果我们不达到50％的投票权，则收购要出价将不会继续进行。” “我们想控制，我们无意改变。”
萨巴德尔的股东被广泛分散。根据LSEG数据，它的20个最大股东是国际机构投资者，没有一个超过7％的股东。
萨巴德尔的少数股东协会周五表示，BBVA的掉期不支付Sabadell的潜力，而BBVA试图以“便宜的价格”获得它。
根据周四的收盘价，BBVA现在每5.5483普通Sabadell股份提供一份新发行的普通股和0.70欧元的现金，每5.5483个普通Sabadell股份，总额约为149亿欧元。
萨巴德尔（Sabadell）的董事长乔塞普·奥利（Josep Oliu）在一份声明中说，该提议比董事会在2024年拒绝的要约还要糟糕。
“如果他们今天接受BBVA的报价，股东将损失超过8％的投资，他们将不会获得50美分的非凡股息，这些股息将在2026年初完成（英国单位）TSB的出售完成，他们将不得不从股票交易中缴纳资本收益的税款，” Oliu说。
从两家银行股票的业绩来看，自2024年4月首次宣布该股票以来，投资者似乎希望BBVA会使其报价甜蜜，即使该银行已排除了这一报价。
托雷斯对记者说：“我们已经非常清楚：我们认为要提出的要约非常有吸引力，而报价就是这样。”
但是，它可以合法地提高要约，直到接受期结束前五天。
尽管政治家的反对和消费者权利集团的担忧，但收购最终得到了西班牙反托拉斯机构和政府严格条件的批准，例如进行了为期三年的全面合并。
托雷斯说，他预计合并将在2028年底或2029年初进行。
Sabadell的股票贸易超过了最初的30％Premium BBVA在2024年4月29日宣布的Sabadell股票上的收盘价，此后表现优于BBVA股票。 （$ 1 = 0.8542欧元）
（JesúsAguado和Emma Pinedo的报道，由Inti Landauro，Susan Fenton，Louise Heavens，Philippa Fletcher编辑）
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