耐克的股票涨幅强劲，迹象表明其周转赛在首席执行官希尔（Hill）的领导下竞赛

在这家运动服制造商的季度业绩远远超过了华尔街的期望之后，耐克股价在周二的下班后交易，这表明首席执行官埃利奥特·希尔（Elliott Hill）的周转策略正在逐步发展。根据LSEG汇编的估计，该公司2026财年第一季度第一季度第一季度的总收入同比增至117.2亿美元，这使华尔街的预期约为110亿美元。 LSEG数据显示，年收入（EPS）从去年同期下降了30％，达到49美分，超过了70美分的共识。该股票是俱乐部投资组合的成员仅几天的成员 – 在扩展交易中攀升了4％以上，每股72.66美元左右。耐克股票在周二的常规会议上结束了近10％。为什么我们拥有运动服的全球领导者耐克（Nike）在首席执行官埃利奥特·希尔（Elliott Hill）的领导下经历了周转。耐克（Hill）负责，耐克（Nike）重点关注其在其三个主要地理和五个主要城市中最重要的类别。在对直接面向消费者业务的关注过多之后，耐克已重新回到主要零售合作伙伴以推动销售。竞争对手：阿迪达斯，彪马，露卢蒙（Lululemon），在控股中，Deckers Brands上一次购买：2025年9月26日开始日期：2025年9月26日，耐克的底线耐克（Nike）的底线填补了盒子得分，就我们的投资论文而言。周转需要管理信誉，而创建的最佳方法是击败您提供的指导。耐克的结果远胜于高管在三个月前提供的指导。 Hill and Co.预测收入下降了中等数字的百分比，毛利率下降了350个基点至425个基点，并出售，一般和行政（SG＆A）费用增加了低单位数字的百分比。取而代之的是，实际发生的是收入增加了1％，毛利率仅下降了320个基点，而SG＆A美元下降了约1％。一个基点等于0.01％，因此在这种情况下，毛利率下降了3.2个百分点。我们论文的另一部分是Nike Shined是创新及其“现在的胜利”倡议，这全都是优先考虑其在其主要地区的表现最佳类别。该策略仍处于初期，但是这项工作已经开始在跑步等关键领域获得回报，管理层启动了其所谓的“运动进攻”，这使该公司的组织更接近其服务于运动员。希尔在收益召唤中说：“我们正在回到满足真正的运动员需求的无情创新流程，我们以消费者友好的方式将其整个市场都推向了市场。”耐克（Nike）的长期雇员希尔（Hill）补充说：“早期的结果是耐克（Nike）在本季度增长20％以上的增长，他的成绩是积极的。”我们还希望耐克能够重新回到其批发业务，并重新参与伙伴，例如迪克的体育用品和迪克拥有的脚步储物柜，而不是过分依赖其直接面向消费者的频道，这是希尔的前身约翰·唐纳霍（John Donahoe）的重点。令我们高兴的是，耐克的刚起步努力取得了回报：其北美批发业务恢复了增长，预计以货币中立和动力将继续销售5％。尤其是，管理层召集了亚马逊上耐克品牌商店的成功，希尔说，这比预期的是更强大的参与和销售。自2019年以来，耐克于今年早些时候首次回到亚马逊上的批发。亚马逊是俱乐部的同伴。但是，像任何周转一样，我们知道进步不是直线取得的。我们在星巴克中反复谈论了这一点。耐克也承认了这一点。 CFO Matthew Friend在电话中说：“我们对今年的成长方式感到鼓舞，但是进步不会是线性的，并且仍有工作要做，以恢复一致，可持续和有利可图的长期增长。”具体来说，让耐克的大中国细分市场及其匡威品牌恢复盈利并不是一件容易的事。此外，耐克的网站可能已经得到了强调，但它仍然是业务的重要组成部分。库存和关税也需要管理。尽管如此，我们仍然对希尔的计划充满信心地离开了收益电话。在周二的印刷品之前，我们在上周放置了一个小的耐克位置，因为如果转机在正轨上，我们想参加一些上行空间，并且我们喜欢听到的声音。因此，我们将目标目标从80美元提高到85美元，重申了我们的买入等效1评级，并计划更深入地扩展到这个新职位。耐克的关税是与唐纳德·特朗普（Donald Trump）总统不断发展的关税政策努力的众多鞋子和服装公司之一，因为东南亚是生产这些产品的枢纽。投资者很清楚，耐克的关税风险很高，投资者在我们到达之前已经将这种风险定价为几个月。对我们来说，问题是耐克如何从这里管理关税。耐克周二表示，自6月下旬上次收益以来，某些国家的互惠关税率上升了。结果，管理层现在估计耐克的总成本约为15亿美元，比其先前的10亿美元高涨。这将导致大约120个基点的财政年度的毛利率，高于75个基点。耐克此前曾表示，它正在努力通过采购优化和将中国鞋类进口从16％进口到2026财年末的较高单位范围，以减轻关税的逆风。此外，该公司也正在与供应商和零售合作伙伴合作，以减轻其他成本，并增加了价格上涨的价格上涨。财务首席朋友周二表示，耐克正在遵守该计划。他说：“而且我对我们利用自己的优势，规模和领导团队深入经历的能力充满信心。”这是耐克管理公司（Nike Management）周二提供的第二季度指导：收入以低单位数字的百分比下降，包括来自外汇的一分钟。根据Factset的数据，这大致符合共识估计，这意味着同比下降了约3.1％。毛利率降低了约300个基点，达到375个基点，其中包括新的增量关税的175个净逆风。这比分析师的建模大约225个基点下降要糟糕，但是主要区别似乎是增量关税。 SG＆A美元增加了高单个数字，在营销支出的加速度之间保持平衡（Nike称为需求创造费用），以及在开销管理开销方面的低音数字增加。这高于对平坦增长的估计。总体而言，我们的季度指导比担心的更好，这在很大程度上是由于关税逆风。在第二季度数字之外，该公司在剩下的一年中分享了我们发现非常看好的其他一些更新。耐克（Nike）说，耐克（Nike）表示，其春季订单与去年相比已经升起，并以体育为导致的增长。结果，预计整个会计年度的批发业务将重新增长。同样，这对我们来说是可喜的消息，因为它显示回到批发的枢纽是正确的电话。该渠道的增长也使耐克直接消费者运营的预期下降了得多。 （吉姆·克莱默（Jim Cramer）的慈善信托基金很长。吉姆在发出贸易警报后45分钟等待，然后在其慈善信托公司的投资组合中购买或出售股票。如果吉姆（Jim）在CNBC电视台上谈到了一张股票，则在执行交易之前发出贸易警报后的72小时等待。上述投资俱乐部信息遵守我们的条款，条件和隐私政策以及我们的免责声明。由于您收到与投资俱乐部有关的任何信息，不存在或创建信托义务或职责。不能保证具体的结果或利润。