我们正在降级，考虑下一步行动

多元化医疗保健公司雅培 (Abbott Laboratories) 的股价周三下跌 3%，此前这家多元化医疗保健公司的季度业绩又不尽如人意。截至 9 月 30 日的第三季度收入增长 6.9%，达到 113.7 亿美元，低于市场数据提供商 LSEG 编制的 114 亿美元的普遍预期。 FactSet 的数据显示，不包括新冠病毒检测结果的有机销售额增长了 7.5%，超过了 5.9% 的预期。 LSEG 数据显示，调整后每股收益 (EPS) 增长 7.4%，至 1.30 美元，符合预期。底线雅培第三季度的业绩并不是最好的，其四个主要业务部门中的三个业务部门的销售额都出现不足。这是连续第二个表现不佳的季度。由于股价与历史高点相差不到 10%，我们正在讨论是否是时候登记并退出雅培，以便在投资组合中为新名称腾出空间。在周三的俱乐部早会上，吉姆·克莱默 (Jim Cramer) 对雅培 (Abbott) 和丹纳赫 (Danaher) 涉足中国低迷的医疗保健行业表示担忧。我们正在争论同时保留这两个名字是否有意义，因为通过我们在丹纳赫的更大地位，我们将受益于中国的任何进步。 ABT YTD mountain Abbott Laboratories YTD 此外，丹纳赫今年一直在苦苦挣扎，但现在正显示出好转的迹象。虽然较 52 周高点下跌超过 25%，较 2021 年创下的历史高点下跌近 30%，但丹纳赫很可能代表了更好的风险/回报设置。我们正在内部讨论这个问题，当然，随着我们想法的发展，我们会更新成员的信息。关于雅培早产儿专用配方奶粉正在进行的诉讼，管理层没有提供太多信息，只是表示他们将继续支持其产品，并且法律程序仍在进行中。该配方奶粉是给新生儿重症监护病房的早产儿服用的。这通常是喂养这些婴儿的唯一方法之一。诉讼称，雅培没有正确警告护理人员有关坏死性小肠结肠炎（一种严重肠道疾病）的风险。雅培一再坚称，没有科学证据表明该产品会导致或促成 NEC。为什么我们拥有它雅培是一家高质量的医疗科技公司。自从我们拥有该股票以来，该股票已解决了多项悬而未决的问题，例如与其专业婴儿配方奶粉相关的诉讼； Covid 测试销售额下降；以及对 GLP-1 药物采用对公司连续血糖监测仪业务影响的担忧。值得注意的是，今年迄今为止，股价一直在上涨。竞争对手：Dexcom、Boston Scientific 和 Edwards Lifesciences 最近买入：2024 年 5 月 29 日 启动：2024 年 1 月 29 日 由于认为没有理由在周三下跌时买入更多雅培股票，加上仓位太小而无法进行密切监控，我们将其评级下调至 3 级，这意味着我们将考虑出售该股以求走强。我们还将雅培的目标股价从每股 145 美元下调至 140 美元。一天的时间就这么多——因此，作为投资组合经理，我们必须考虑时间的价值。当谈到权重低于 1% 且连续第二次令人失望的头寸时，我们必须考虑花在雅培 (Abbott) 上的时间是否可以更好地用于监控，例如耐克 (Nike)，我们已经在该股上拥有超过 2% 的权重头寸，并希望在机会出现时继续建立。指引 雅培管理层将全年每股收益预期收紧至 5.15 美元中​​点附近，目前预测范围为 5.12 美元至 5.18 美元，而之前的预测范围为 5.10 美元至 5.20 美元。这与伦敦证券交易所集团 (LSEG) 编制的共识估计一致。该团队仍然预计全年有机销售额增长 7.5% 至 8%（不包括公司的 Covid 测试业务），或包括 Covid 测试业务时实现 6% 至 7%。全年每股收益指南减去已报告的三个季度意味着管理层的目标是当前第四季度调整后每股收益在 1.47 美元至 1.53 美元的范围内。据 LSEG 称，1.50 美元的中点比分析师的预期高出一美分。分部评论 第三季度医疗器械销售额表现最为突出，与去年同期相比有机增长 12.5%。推动这一成果的是糖尿病护理、电生理学、节律管理、心力衰竭和结构性心脏领域的两位数增长。特别是在糖尿病护理领域，连续血糖监测仪的销售额增长了 17.2%，达到 20 亿美元。成熟药品的销售额虽略低于预期，但仍较去年同期有机增长 7.1%。新兴国家对雅培品牌仿制药来说最具吸引力的长期增长机会，其销售额再次超过 10 亿美元，有机同比增长 11.1%。在电话会议上，雅培首席执行官罗伯特·福特强调了其在胃肠病学、心脏代谢和疼痛管理方面的实力，并指出“有利的人口趋势以及对高质量、负担得起的药物不断增长的需求”。诊断销售表现不佳，未达到预期，有机下降 7.8%，反映出快速诊断的有机下降近 28%。排除新冠病毒检测的影响，季度销售额仅增长 0.4%。该季度 Covid 测试销售额仅为 6900 万美元，低于去年同期的 2.65 亿美元。全球核心实验室诊断销售额同比有机增长2.2%，排除中国后，核心实验室诊断业务有机增长7%，“与上半年相比，美国等市场第三季度增长加速”，福特指出。由于市场条件充满挑战，包括旨在降低当地医疗成本的基于数量的采购计划，中国仍然是一个阻力。在有机增长近 8% 的护理点诊断领域，管理层指出越来越多地采用两种首创的测试：护理点脑震荡测试和用于更早、更准确地检测心脏病的高灵敏度肌钙蛋白测试。营养品销售——Ensure蛋白粉和PediaSure儿童饮料等品牌的发源地——也没有达到预期。它确实实现了同比 4% 的有机增长。在 Ensure 和 Glucerna 糖尿病奶昔的带动下，成人产品销售推动了增长，有机增长 5.4%。福特在电话会议上表示，成人市场的增长主要得益于国际市场 10% 的增长。 （Jim Cramer 的慈善信托基金做多 ABT、NKE。有关股票的完整列表，请参见此处。）作为 CNBC 投资俱乐部 Jim Cramer 的订户，您将在 Jim 进行交易之前收到交易提醒。吉姆在发送交易警报后等待 45 分钟，然后才购买或出售其慈善信托投资组合中的股票。如果吉姆在 CNBC 电视上谈论过一只股票，他会在发出交易警报后等待 72 小时，然后再执行交易。上述投资俱乐部信息须遵守我们的条款和条件以及隐私政策以及我们的免责声明。您收到与投资俱乐部有关的任何信息后，不存在或产生任何信托义务或义务。不保证特定的结果或利润。