由于投资者押注人工智能相关故事，Palantir (PLTR) 股价今年已上涨 150%。此次大幅上涨与收入和现金流的增长同步。
第三季度继续保持积极的业绩趋势，数字超出预期。然而，盈利前的大幅上涨已转化为利润预订。
尽管 2025 年剩余时间的指导仍然强劲，但在 PLTR 股票再次走高之前，有可能进行一些价格和时间调整。
Palantir 拥有四个主要软件平台——Gotham、Foundry、Apollo 和人工智能平台——一直处于高速增长的轨道。
2025 年第三季度，该公司报告收入为 11.8 亿美元，其中美国商业部门是主要增长动力。此外，政府合同和国际市场的收入也支持了公司的整体增长。
随着 2025 年人工智能主题成为人们关注的焦点，PLTR 股票在过去六个月内上涨了 52%。
Palantir 在第三季度取得了强劲的业绩和超出预期的收益。该公司的收入同比增长 63% 至 11.8 亿美元。美国商业和政府收入分别增长121%和52%。
除了头条新闻之外，Palantir 还报告了有史以来最高的季度合同总价值 (TCV)，达到 28 亿美元。同比而言，TCV 飙升 151%，主要增长催化剂是商业 TVC。
考虑估值时的另一个关键因素是现金流潜力。 Palantir 报告第三季度调整后自由现金流为 5.4 亿美元。此外，该公司预计 2025 财年调整后自由现金流为 20 亿美元。
考虑到公司的增长轨迹，自由现金流很可能会继续膨胀。截至第三季度，Palantir 报告的现金及等价物为 64 亿美元。凭借高度的财务灵活性，研发投资将推动长期价值创造。
2025 年第三季度，Palantir 报告来自美国的收入为 8.83 亿美元。这意味着几乎占总收入的 75%。随着 Palantir 在全球市场的影响力不断扩大，增长加速的空间很大。
最近，该公司宣布在阿联酋建立第一个合作伙伴关系，以推动公共和私营部门的人工智能转型。同样，与英国人工智能和数据公司 Hadean 的合作旨在为英国武装部队提供一套模拟产品。
8月，该公司与富士通（FJTSY）签署许可协议，支持将生成式人工智能整合到后者的业务运营中。这些合作凸显了 Palantir 的全球影响力，随着人工智能在各个国家和企业的加速采用，该公司有望受益。
根据 21 位分析师的观点，PLTR 股票的评级为“持有”。虽然四位分析师认为该股属于“强力买入”，但其中大多数（14 人）给予“持有”评级。其余三个给出“适度卖出”或“强力卖出”。
此外，分析师平均目标价为 161.44 美元，意味着下跌潜力为 14%。因此，过去几个季度的大幅上涨已转化为估值过高。
10月，高盛列出了30只存在泡沫迹象的股票，其中包括Palantir。最近，因在 2008 年做空美国房地产市场而闻名的迈克尔·伯里 (Michael Burry) 开始看空 Nvidia (NVDA) 和 Palantir。 PLTR 股票目前的市盈率与增长率为 10.9，这也凸显了估值过高的观点。虽然 2025 财年的盈利增长预计为 475%，但到 2026 财年可能会放缓至 30.4%。因此，预计 PEG 比率将保持在较高水平。
话虽如此，分析师最乐观的目标价 230 美元意味着 23% 的上涨潜力。总体而言，PLTR 股票的一些调整将是一个很好的积累机会。
截至发布之日，费萨尔·胡马云·汗 (Faisal Humayun Khan) 并未（直接或间接）持有本文提及的任何证券。本文中的所有信息和数据仅供参考。本文最初发表于 Barchart.com
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