这些是我现在最感兴趣的被动投资

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作为 外籍人士 作为一名正在康复中的房东，我喜欢不插手的投资。我作为有限合伙人 (LP) 投资了二十多个房地产联合组织。我实际上成为了一个大型房产的隐名合伙人和部分所有者，获得了所有权的所有好处——现金周转， 欣赏， 和 税收优惠—无需成为房东。

但联合投资并不是被动投资房地产的唯一方式。我还投资了 大多数 主要的 房地产众筹平台包括 Groundfloor、Fundrise、Streitwise、Ark7、Arrived 等等。有些我很喜欢。其他的就没那么喜欢了。

然而，即使是我喜欢的那些也仍然没有带来令人兴奋的回报。 我投资了一点钱 和 实现多元化，并且有 当我写作和谈论它们时，我都有第一手的经验。

那么，作为一名被动的房地产投资者，我现在对投资什么感到兴奋呢？

为什么我们喜欢私人合伙企业

我和 SparkRental 的联合创始人为被动房地产投资者组织了一个投资俱乐部。 联合投资俱乐部每月聚会一次 讨论和审查不同的被动房地产投资。

通常，这意味着 房地产联合组织。但我们会仔细考虑一切，包括与私人房地产投资者合作进行交易。

我们与中西部的一家私人房地产投资者合作了近一年 现在了解他以及他所做的投资类型。下个月， 我们正在计划 与他合作进行一些翻转交易。

他不是辛迪加组织者或公众人物，所以我叫他凯西以保护他的隐私。凯西和他的五名员工团队已经完成了数百次 房屋翻新他的胜率为93%，短期平均现金回报率为25%至30%。 翻转； 他的长期翻转更高。

当他引入合作伙伴来提供大部分现金时，他会向他们支付一部分利润。 没有什么 那里独一无二-但 有趣的是 他还为合伙人提供了回报“底线”。 他签署 两个都 他将向合伙人支付至少 6% 至 8% 的回报，这是公司和个人的保证。在极少数情况下，他的收益低于这个数字，他将把损失作为资本成本来承担。

祝你好运，能找到一个愿意这样做的房地产集团。

哦，还有 另外 想法： 这些私人合作伙伴关系允许 未经认可 投资者， 自从 他们没有注册 与美国证券交易委员会 (SEC) 合作。

私募基金

一些从未做过广告的私募股权基金也采用类似的方式，只是规模更大。这些口耳相传的基金让投资者购买由一支经验丰富的小型团队运营的独栋出租物业。

今年秋季晚些时候，我们计划与一个这样的团队合作，他们专门从事租赁选择合作关系。他们首先找到租房者，然后找到一处房产供他们入住。他们购买房产，客户入住 和 支付租金，然后购买 财产 三年内以预定的价格。

同样，偶尔也会有失误和损失。但这家小公司经营的时间越长，失误和损失就越少。 已他们已经做了数百次这样的 优惠， 在许多不同的市场条件下。我们将与他们一起投资数十处房产，我相信获胜的利润将远远超过不可避免的损失。

这是许多私人、未公开的 仅靠口口相传的基金。 我认为我的工作是找到 全部 最有信誉和经验的 其中 私人公民投资者，此外还与 50 多个值得了解的联合赞助商建立了关系。

低风险、高利息的私人票据

不要认为低风险、高回报的投资 实际上 存在吗？你玩这个游戏的时间还不够长。 实际上， 金融学中有一个术语来形容这种现象：不对称回报。

我第一次借钱 私人笔记， 它 是一位朋友，他赚钱的速度几乎和他花在豪华晚餐和汽车上的钱一样快。 作为抵押，我要求他签署收回 1957 年保时捷的权利e—a长与钥匙。 他还钱给我了，虽然比承诺的晚了一点。

最近，我们的共同投资俱乐部 以 10% 的利息（每月支付）和六个月的轮换期限借出私人票据。 我们可以终止通知 在 任何 时间， 提前六个月通知。

我意识到 10% 听起来可能并不令人印象深刻，但风险却异常低。首先，我们从一位拥有 112 处出租房产的专业房地产投资者那里获得了个人和公司担保。他还以第一顺位担保了该票据 留置权， 在 低于 50% 贷款价值比 （生命周期价值）。

唯一的缺点是，一旦出现违约， 责任将落在我们身上 聘请一位止赎律师来收回我们的钱。 但我 毫无疑问 我们 以及任何法律费用。

关于辛迪加的惊喜

在 在数十笔房地产联合交易中，我们的联合投资俱乐部发现了一些令人惊讶的事情：拥有大品牌和声誉的赞助商 表现不佳 这 更小 夫妻店赞助商。

当我们第一次开始与赞助商建立联系，寻找最有前途的投资俱乐部时，我们询问了其他被动投资者。通常，会出现相同的名字 一遍又一遍：已经完成数十笔交易并拥有良好业绩记录和声誉的赞助商。

然后，利率在 2022 年飙升 并被打乱 整个房地产行业。

我们投资过的最差的两笔交易都是与大牌赞助商合作的。如果你从事联合组织，你就会知道他们的名字。我们再也不会与他们投资了。

与此同时，过去几年中我们遇到并投资的小型辛迪加表现明显更好。

这是为什么？

大品牌的风险

根据我的经验，大品牌赞助商过于注重规模化和 品牌推广， 和 不够 在运营方面。

他们中的许多人为新手赞助商开设培训项目。他们通过销售五位数的课程和计划赚取数百万美元。 知道什么 他们 不是 在开展高利润培训项目时重点关注？ 操作 现有资产并为投资者带来回报。

我们投资的夫妻店赞助商 大多 通过朋友、家人和其他小赞助商的口口相传筹集资金。他们对购买价值 1 亿美元的公寓大楼不感兴趣。他们非常了解自己的小众市场，也知道如何获得持续强劲的回报 在其中。

而不是花大部分精力进行营销 或者 筹集资金 或销售教育项目，他们主要专注于寻找合适的交易，然后执行 在 运营。他们为投资者赚钱秒—米其中任何人都是直系亲属和朋友。

大的 小额投资者的回报

它是 很多 更难找到很少或根本不花时间营销的小型运营商， 但 WHO 愿意接受合作伙伴和投资者的资金。 审查他们就更难了。与大牌赞助商不同，你无法立即从其他投资者那里得到反馈 BiggerPockets 等论坛 关于他们。

但一旦你确定投资者知道自己在做什么，并且能够可靠地让你的资金增值，这些合作关系就是真正的黄金。从某种程度上来说，这些合作关系可以让你重新回到较小的房产领域，包括独栋住宅。

声音 喜欢 很多工作？ 可以。但这比自己创办副业购买房产要省力得多。而且你也不必亲自做这件事——你可以随时加入投资俱乐部。

大多数人在考虑被动投资时都会想到私募股权房地产联合组织。我喜欢联合组织，但它们只是您可以进行的众多被动房地产投资类型之一。在探索被动投资时，请考虑超越显而易见的大品牌联合组织。

BiggerPockets 的注释： 这些是作者的观点，不一定代表 BiggerPockets 的观点。