从某种形式上来说，信任是所有金融交易的核心，而技术可以实现和增强这种信任。
我们怎么知道的？因为 50% 的散户投资者和 87% 的机构投资者表示，金融服务中更多地使用技术增加了他们对顾问/经理的信任。这是“增强投资者信任：2022 年 CFA 协会投资者信任研究”的主要发现之一，该研究是两年一度的系列研究的第五版。
“增强投资者的信任”聚焦于技术与金融信任之间的关系。它表明，对金融服务的信任既有看得见的，也有看不见的：它是金融交易始终存在的支柱，也是进行这些交易的对外界面。
金融领域技术整合程度的提高有助于建立两种对投资至关重要的信任：“执行信任”和“关系信任”。前者指的是对交易安全、准确和适当管理的认知，而后者则描述了更好的投资工具和产品个性化为投资者创造的附加价值。
技术改善了金融市场的准入，加强了不同市场参与者之间的平等代表性。它推动了新产品和服务的开发，使市场向更多人开放，并消除了信任鸿沟，即散户投资者和机构投资者之间、跨地域和跨人口群体之间以及有无顾问的散户投资者之间的信任差异。
执行信任和基本原则
执行信任鼓励市场参与，所有市场参与者，无论人口结构如何，都需要它。通过培养执行信任，技术弥合了各类投资者之间的信任鸿沟，并有助于确保公平的竞争环境。
正如世界银行所观察到的：
“金融科技可以实现金融服务的民主化，让世界更接近实现金融包容性……金融科技有潜力降低成本，同时提高速度和可访问性，从而提供更具针对性的可扩展金融服务。”
在全球范围内，金融服务的第一个切入点通常是数字支付提供商。在某些市场，尤其是那些缺乏传统银行基础设施的市场，它们是主要的交易方式。因此，在大多数市场中，对数字支付提供商（Apple Pay、Venmo、支付宝、Zelle 等）的信任度在所有金融服务行业子行业中排名最高。
对数字支付提供商的信任*
注：该图显示了在 1（完全不信任）到 5（完全信任）的范围内选择 4 或 5 的受访者百分比。
*“中国”指中国大陆。
零售交易账户和应用程序正在进一步解决金融服务获取方面的不平等问题。调查发现，71% 的受访者认为这些工具提高了他们对投资的理解。机构投资者也同样看好这些工具：89% 的人表示，这些工具提高了人们对金融信息的信任度。这些发展直接影响了行业情绪：拥有零售交易账户的受访者表示信任金融服务的可能性是没有账户的受访者的两倍多。
关系信任和个性化
关系信任是一种附加价值，它建立在执行信任的基础上，描述了顾问在理解、联系和符合客户的个人价值观和动机时可以提供什么。与零售交易账户一样，投资者是否有顾问会影响他们对金融服务的信任程度。在有顾问的投资者中，69% 对金融服务有很高或非常高的信任度，而没有顾问的投资者中这一比例为 45%。
技术可以指导顾问与客户沟通的形式和频率，并帮助他们做出相应调整，在合适的时间为每位客户提供合适的信息。它还可以促进开发更具针对性的产品。最终，技术驱动的个性化——直接指数化、人工智能投资策略等——加强了投资者与投资行业之间的联系。
这类产品的需求很高。调查发现，78%的散户投资者和约90%的45岁以下投资者对更加个性化的投资产品和服务感兴趣。
按年龄段划分的受访者希望获得更多个性化产品/服务以更好地满足其投资需求的百分比
对未来的影响
金融科技的采用偏向年轻投资者并不令人意外，但随着这些“数字原生代”持有的资产越来越多，技术整合在客户与顾问的关系中变得越来越根深蒂固。这影响了投资者参与市场的方式。在《投资者信托》系列中，首次有研究指出，获得最新技术平台和工具比有人指导和执行投资策略更重要（56%）。
随着人们对金融技术的信任度不断提高，新金融产品和服务提供商进入市场的潜力也不断增加。调查发现，56% 的散户投资者更愿意投资亚马逊、谷歌、阿里巴巴和其他大型科技公司开发的金融产品，而不是金融机构开发的金融产品。
当然，技术在金融服务中的普遍存在也带来了一些挑战。数据隐私是一个关键考虑因素。超过四分之一的受访者（27%）表示，与三年前相比，他们不太愿意使用需要输入个人数据的在线平台。技术的行为效应是另一个令人担忧的问题：在拥有零售交易账户的调查参与者中，57% 的人表示，技术增加了他们的交易频率，而 74% 的人表示，他们相信采取数字“推动”措施将改善他们的投资业绩/决策。
当然，这样的警告是必要的，它提醒我们，不受控制的技术可能会带来意想不到的后果。这就是为什么金融领域的技术整合必须有意识地进行，并受到监督，以最大限度地发挥其对行业的信任建设作用。
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图片来源：©Getty Images/Ilya Lukichev
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