高盛在周三的一份报告中表示，近期宏观资产受英伟达盈利影响的变动，凸显了人工智能主题的重要作用，以及这家芯片制造商作为关键市场领头羊的地位。
高盛指出，NVIDIA Corporation（纳斯达克股票代码：）将于周三公布其 2025 财年第二季度的收益，投资者的关注度明显上升，过去一周期权交易量的增加就是明证。
他们写道：“我们发现 NVDA 期权交易量目前占所有单一股票期权交易量的 20%，远低于 2024 年 6 月的水平。”
过去一个月，英伟达的看跌/看涨偏差有所下降，表明市场情绪发生了变化。与 2 月份财报公布前相比，目前的持仓似乎不那么乐观，但与 5 月份财报公布前的持仓相当。
高盛的报告显示，在过去四个季度的 Nvidia 盈利期间，标准普尔 500 指数 (SPX) 的波动幅度通常平均为 +/-1.2%，而在这些盈利事件发生之前，SPX 2 天跨式期权的平均价格为 0.8%。
值得注意的是，在最近四份财报中的两份中，标普 500 的实际波动幅度超过了跨式期权暗示的隐含波动幅度。标普 500 2 天跨式期权目前定价为 1.0%，低于过去四个季度实际平均波动幅度 +/-1.2%。
此外，高盛指出，NVDA 期权的定价反映出本财报的波动幅度比平时更大，隐含波动率为 +/-10%，而 4 季度的平均波动率为 +/-7%。
在他们的报告中，策略师们重点介绍了历史上因 Nvidia 的收益而出现大幅波动的前 20 只交易所交易基金 (ETF)。
其中包括 SMH、SOXX、XLK、QQQ、VOO、SPY、EMB、DIA、XLV、ARKK、HYG、XLY、XLI、XLU、FXI、XLP、XBI、IWM、LQD 和 KWEB。
过去 Nvidia 收益中平均绝对波动最大的是 SMH（3.4%），其次是 SOXX（2.9%）、ARKK（2.4%）和 KWEB（2.4%）。
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