Investing.com——股票 西纳 在花旗分析师将该股评级从“卖出”上调至“买入”并将目标价从 44 美元上调至 68 美元后，该公司 (NYSE:) 股价周一在盘前交易中上涨。
此次评级上调反映出花旗对 Ciena 基本面改善和 2025 年更加光明的增长前景日益乐观。
花旗分析师指出，电信和有线电视行业长期过剩库存和需求疲软的影响正在减弱，而这些因素曾严重拖累 Ciena 的业绩。
花旗表示，这种悬而未决的问题正在开始消除，为公司在 2025 财年重回中高个位数增长奠定了基础。
尽管 Ciena 已经落后于其他竞争对手，例如 Arista 网络 (纽约证券交易所代码：) 和 相干 (纽约证券交易所代码：) 公司，今年迄今其表现以 3 比 1 的比例超过其，花旗认为形势正在发生转变。
分析师预计，随着半导体和硬件市场的长期涨势逐渐降温，未来六个月投资者的兴趣将重新转向网络设备行业。
推动花旗信心的一个关键因素是来自北美电信和有线电视提供商的订单逐渐增加，这部分订单约占 Ciena 销售额的 50-60%。
花旗指出，北美电信公司的资本支出预期已发生积极转变，从预计 2024 财年下降 3% 改善为 2025 年增长 3% 的预测。
这一变化表明服务提供商的支出更加合理，这将有助于提高 Ciena 的营收。
除了电信和有线电视市场状况改善外，花旗还强调了 Ciena 在云服务提供商预订方面的强劲势头。这一增长在 2024 财年尤为明显，有助于抵消电信业务的疲软，为 Ciena 在 2025 年实现网络规模销售增长奠定了坚实基础。
尽管 Ciena 在人工智能领域的机会预计将在未来进一步实现，但花旗仍然对随着人工智能应用数据流量的扩大而带来的长期利益持乐观态度。
花旗还修改了对 Ciena 的盈利预测，将该公司 2025 财年的每股收益 (EPS) 预测上调 5%，2026 财年的每股收益 (EPS) 预测上调 10%。
这一增长，加上更好的业务可见性，促使花旗将 Ciena 的估值倍数从 16 倍上调至 19 倍预期市盈率 (P/E)，支持更新后的目标价 68 美元。
修改后的目标股价高于 Ciena 三年期平均市盈率，这是因为该公司基本面不断改善且增长前景更加明朗。
不过，分析师也警告称，虽然人工智能数据中心扩张速度快于预期，以及路由和交换市场份额的增长带来潜在的上升空间，但风险依然存在。
电信和有线电视服务提供商支出的复苏放缓，以及城域网和数据中心互连光纤市场的潜在损失，可能会对 Ciena 充分利用不断改善的市场趋势的能力构成挑战。
该公司股价周一开盘前交易上涨 3.4%。
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