Investing.com——雷蒙德·詹姆斯 (Raymond James) 周一将 Atlassian (纳斯达克股票代码：) 从“与大盘持平”上调至“跑赢大盘”，理由是该公司正在进行的云转型过程中存在潜在的上涨空间。
尽管 Atlassian 的股价大幅下跌——过去六个月下跌近 20%，过去三年下跌 60%，但雷蒙德·詹姆斯 (Raymond James) 看到了未来的机遇。
分析师指出，Atlassian 的云增长一直是投资者关注的主要问题。
该公司最初预计在 2023 财年和 2024 财年增长 50%，但未能实现这些目标，报告称 2023 财年云业务增长仅为 38%，指导为 2024 财年增长 29%。
预期下调令投资者失望，导致该股表现不佳。然而，雷蒙德·詹姆斯 (Raymond James) 现在认为，2025 财年云增长可能会超出指导。
对于 2025 财年，Atlassian 的云增长指导为 23%，但 Raymond James 认为由于 120% 的净收入保留 (NRR)、价格上涨和数据迁移推动等因素，增长潜力在中高 20% 范围内中心。
分析师还指出，开发人员席位（Atlassian 的一个关键指标）趋于稳定，虽然一直在下降，但在最近一个季度仍持平。这与 Atlassian 上市组织的预期改进相结合，为增长提供了有利的环境。
Raymond James 表示，“风险/回报情况是有利的”。该公司维持 25 财年收入和每股收益分别为 50.6 亿美元和 3.09 美元的预期，并将目标价提高至 200 美元，基于 2026 财年收入预期的 8.5 倍 EV/销售额倍数。
分析师认为 Atlassian 未来几年的云增长将实现 30% 以上，这可能会推动股价走高。在最好的情况下，他们认为该股有可能达到 300 美元，而在悲观的情况下，该股可能会跌至 125 美元。该公司对该股的目标价为每股 200 美元。
关键词：